B自救
收购上游企业拓展产业方向
劲胜精密也感受到了转型的压力,今年刚刚进入第二季度,公司就宣布停牌进行重大资产重组,以对日益下滑的业绩进行自救。
在停牌满4个月的8月3日晚上,劲胜精密披露了重大资产重组的方案:将以24亿元收购深圳市创世纪机械有限公司。下游企业收购盈利能力更强的上游企业,劲胜精密由此打通上下游的产业链,切入CNC数控机床领域。
本次的收购将采用股票加现金的方式进行,劲胜精密拟向夏军、凌慧、何海江、创世纪投资等创世纪的股东非公开发行股份并支付现金,购买其持有的创世纪100%股权。交易对价为24亿元,其中5亿元以现金支付,19亿元以非公开发行股份方式支付,发行股份价格为23.60元/股。此外,劲胜精密拟募集配套资金不超过15亿元。
东莞独立证券分析师梁锦雄认为,收购为劲胜精密拓展了新的产业方向,对公司有正面的影响,推动多元化发展。“由于创世纪的盈利能力较强,而且这次收购有业绩承诺,这将为劲胜精密带来业绩上的增长,”梁锦雄说,“但目前劲胜精密还处于亏损中,能否通过这次收购在下半年实现扭亏仍不确定。”
位于深圳宝安区的创世纪创立于2005年,是一家专业从事自动化、智能化精密加工设备的研发、生产、销售和服务的高新技术企业,致力于智能装备制造业中高档数控机床(精密高速加工中心)、自动化生产线等的研发、应用及服务。
创世纪的客户主要为比亚迪、长盈精密、劲胜精密等,且主要客户销售占比逐年上升:2015年1至3月,前五大客户销售收入占总销售收入比例为77.77%;2014年前五大客户销售收入占总销售收入比例为55.86%,其中当年对比亚迪的销售收入占总销售收入的比例超过40%.
记者从相关的《企业价值评估报告书》了解到,创世纪的业绩在2014年实现了质的飞跃,净利润从往年的3093.34万元跃升至1.99亿元,而在今年的第一季度净利润就达到了9471.65万元。本次收购如能在年内完成,创世纪将保证2015年、2016年和2017年度实现的净利润不低于22638.96万元、25189.11万元及27142.20万元。
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