• 官方微信

    CA800二维码微平台 大视野

  • 工控头条

    CA800二维码工控头条App

当前位置:自动化网>自动化新闻>产业分析>制造业9只概念股价值解析

制造业9只概念股价值解析

发布时间:2018-03-29 来源:中国证券网 类型:产业分析 人浏览
关键字:

自动化 解决方案 库卡

导  读:

美的集团于与库卡集团设立合资公司并新建生产基地 美的集团公告,库卡监事会已批准将其在中国的一般工业业务与Swisslog Holding AG(以下简称“瑞仕格”,属于库卡下属子公司,该公司为医院、仓库和配送中心实施先进的自动化解决方案)中国业务合并,并与美的集团股份有限公司设立合资公司承接上述业务,合资公司双方股东将各自持有50%的股份...

青岛海尔再读龙头系列:鉴往通今看未来,巨龙续写辉煌新篇
  类别:公司研究 机构:长江证券股份有限公司 研究员:徐春,管泉森,孙珊 日期:2018-02-26 
  缘起:本轮改善前的青岛海尔。

  2016年之前的几年里尽管青岛海尔依旧作为三大白电之一屡被提及,但不可否认的是,仅从收入规模来看其较另两者已略有差距;至于原因,普遍认为是公司持续推进的智能化转型及冰洗行业相对较低的景气所致,然而当我们拉长周期探寻白电霸主发展之路时,会发现行业景气以及转型之说并不能做出很好的诠释,毕竟世纪之初的海尔实力已极强,甚至是在空调方面也有与格力相当的规模,那么到底是什么原因使得公司在该段时间区间内收入规模增长相对平缓?对这一问题的回答将使我们更深入地理解本轮海尔的改善。

  鉴往:从资产整合到渠道构建。

  纵观新世纪以来青岛海尔的发展之路,不难发现其相对高频率的内部资产整合使得其显著地区别于格力及美的两大白电龙头,而随着“青岛海尔白电旗舰+海尔电器渠道销售”平台分工定位日渐明晰,构建渠道综合平台便在探索中接踵前行;如今看来,持续的资产整合及渠道综合平台构建探索不可避免地在一定程度上影响着青岛海尔新千年以来的经营表现,这也是2016年公司持续经营改善的大背景所在;不过这一过程中,青岛海尔始终维持冰洗行业龙头地位,且在中高端产品及品牌布局方面领衔行业,足见巨头底蕴。

  通今:改善逻辑正在持续兑现。

  随着2015年海外白电资产整合上市,长周期上影响海尔经营表现的高频内部资产整合逐渐远去;同时,针对渠道构建过程中所出现的问题,2015年以来公司先后对品牌分销业务、渠道及产品规划、渠道管理团队及渠道业务重心等进行调整,其成效已于2016年下半年逐步显现,且在此背景下叠加行业性的消费升级强化,公司偏向中高端的产品及品牌布局优势也快速凸显;此外,2016年后公司完成GEA收购并持续推进整合,海外市场发展取得新突破;多因素强势推动下,此前已在经营层面显现的改善逻辑正在持续兑现。

  看未来:值得期待的价值蓝筹。

  随着渠道调整成效显现,公司短期基本面改善趋势延续较为确定,中期基于海尔强大的冰洗实力及契合消费升级的产品品牌布局,份额提升带动下稳健增长预期依旧较强,且随着海外扩张势头向好及智能转型持续深入,公司长期成长空间也有望逐步打开;而在盈利能力方面,随着收购整合深入以及前期市场扩张及品牌高端化投入带来的成效逐步显现,公司盈利能力也存在一定改善预期,价值蓝筹复苏值得期待;预计公司17及18年EPS分别为1.14及1.34元,对应当前股价PE分别为18.10及15.35倍,维持“买入”评级。

上页 1 2 3 4 5 6 7 8 9 下页

本文地址:http://www.ca800.com/news/d_1o0bu7ms9at01_2.html

拷贝地址

上一篇:比起贸易战,这件事更可能彻底摧毁中国制造业

下一篇:工业互联网行业主题研究:有望持续发酵

版权声明:版权归中国自动化网所有,转载请注明出处!

相关新闻
自动化 解决方案 库卡
  • 浩亭即将亮相2023中国国际现代化铁路技术装备展览会

    第十六届中国国际现代化铁路技术装备展览会(MODERN RAILWAYS)将于11月14日至11月16日在首都北京重磅启幕,浩亭将携其明星产品和铁路行业解决方案精彩亮相。模块化,应用,

  • 2023工博会,安川展品前瞻(运动控制篇)

    这次的展示安川以“i³-Mechatronics,助力中国实现双碳”为主题,基于安川产品的综合力,为大家带来面向锂电行业等一系列解决方案的展示。展位不仅介绍产品单体的解决方案,还通过行业解决方案整体看板,让顾客可以在展会现场亲自体验安川解决方案在生产制造现场的附加价值。运动控制,电机,智能化,定制化功能伺服,

  • (9月19-23日) 工博会即将开启,安川展位亮点揭秘

    这次的展示安川以“i³-Mechatronics,助力中国实现双碳”为主题,基于安川产品的综合力,为大家带来面向锂电行业等一系列解决方案的展示。展位不仅介绍产品单体的解决方案,还通过行业解决方案整体看板,让顾客可以在展会现场亲自体验安川解决方案在生产制造现场的附加价值。电机,控制,智能化,工博会,

  • 案例合集 | 倍福彰显了其作为数控机床行业创新合作伙伴的综合能力

    人们对现代化数控机床系统在灵活性、高速实现完美加工效果、能效、透明度和互联互通方面的要求不断提升,倍福基于 PC 的控制技术为高效应对这些挑战提供理想解决方案。硬件和软件平台由标准组件构成,将所有自动化及 CNC 功能集成在同一个系统中。同时,机器设备设计方面的极大灵活性也会给机床制造商带来颇多好处。倍福凭

  • Infor:2024年机械设备行业将迎来什么?

    Infor是全球领先的行业专属商业云软件提供商。为包括工业制造、汽车、分销、食品与饮料等重点行业提供完整的解决方案。Infor的任务关键型企业级应用和服务帮助全球175个国家和地区的60,000多家客户获得可持续的运营优势,在数字化转型中快速实现投资回报。

  • Infor:2024年机械设备行业将迎来什么?

    Infor是全球领先的行业专属商业云软件提供商。为包括工业制造、汽车、分销、食品与饮料等重点行业提供完整的解决方案。Infor的任务关键型企业级应用和服务帮助全球175个国家和地区的60,000多家客户获得可持续的运营优势,在数字化转型中快速实现投资回报。

  • 扫码界的“大一统”方案,堡盟IDC200多码读码器

    堡盟最新发布的IDC200多码读码器,是一款小巧、精准、便捷、用于扫码溯源的产品。它能够轻松识别市面上几乎所有条码类型,是扫码界的“大一统”解决方案。

  • 气爪价格电爪性能,增广智能RM-EGB电爪引领“电换气”颠覆革命

    增广智能在今年上半年推出的RM-EGB紧凑型电动夹爪大受欢迎,恰恰解决了客户工程师的问题。这是一款具有颠覆性以及超高性价比的电动执行器产品,可以完美替代传统气爪,为智能制造提供更高效的解决方案。

  • 上半年库卡经营利润增速明显

    库卡发布半年报告,其经营利润增速明显。数据显示,2022年上半年库卡录得营业收入17亿欧元,同比增长13%。其中其第二季度季度实现营业收入8.8亿欧元,同比增长9%。在利润方面,库卡上半年实现经营利润0.49亿欧元,同比怎增长44%;第二季度其实现经营利润0.3亿欧元,同比增长16%。

  • 美的:库卡2021年收入接近33亿欧元,同比增加28%

    美的集团董秘书江鹏表示:“2021年尽管受到全球供应链紧张的影响,尤其是相关原材料和运输成本上升,但库卡2021年收入实现接近33亿欧元,同比增加28%,且息税前收益(EBIT)转正并提升至6180万欧元。”

  • 美的将收购库卡剩余股份 或距私有化更近一步

    日前,德国库卡(KUKA)发布公告称,持有库卡超过95%股份的美的将向剩余股东支付每股80.77欧元(88.89美元)的现金,该现金补偿的适当性目前正在由法院任命的审计师进行审计。

  • 美的集团拟全面收购库卡股权并私有化

    美的集团发布公告称,拟通过全资子公司全面收购公司控股的德国法兰克福交易所上市公司KUKA Aktiengesellschaft(库卡)的股权并私有化。

  • 库卡中国区业务累计收入约4.05亿欧元 同比增速约47.2%

    库卡系统集成业务累计收入约7.18亿欧元,同比增速约45%,机器人业务累计收入为7.35亿欧元,同比增速约17.7%,物流自动化业务累计收入4.67亿欧元,同比增速约18.5%,健康医疗业务累计收入约1.49亿欧

  • 库卡收入猛增 美的市值大跌

    美的机器人、自动化系统及其他制造业本期收入126.93亿元,同比增长最多,达到33.28%,毛利率也是唯一正增长的,同比上升3.94%。在遭遇连续三年的业绩下滑后,库卡终于“喘过一口气”,成功实现自救。库卡的“回血”离不开中国市场的优异表现,半年报显示,库卡中国市场上半年销售收入同比增长了97.2%

  • 首款库卡中国自主研发、面向全球销售的KR 4 AGILUS机器人开启首发

    第二十二届中国国际工业博览会,第一款由库卡中国自主研发、面向全球销售的KR 4 AGILUS机器人正式发布。本届工博会现场,库卡就展示了衔尾蛇、3D打印应用、移动教学三款应用工作站。

  • 数智赋能·制造升维,库卡携众多新品亮相2020工博会

    9月15日,第22届中国国际工业博览会在国家会展中心(上海)盛大开幕。开展首日,在库卡集团监事会主席顾炎民博士、库卡中国首席执行官王辉先生等高管的陪同下,工博会主办单位领导与中外嘉宾参观了库卡展台。

猜您喜欢

更多精彩信息看点 请扫描以下二维码