空调市场,美的和格力双方竞争依然激烈。
上半年,格力电器营业成本同比增长26.65%,其中空调营业成本同比增长67.99%,毛利率同比减少2.26个百分点。美的集团营业成本同比增长28.89%,其中暖通空调、消费电器营业成本分别同比增长24.6%和26.08%,毛利率分别同比下降3.35和2个百分点。
同样面对原材料涨价压力,美的集团的财报数据明显领先格力电器,这与美的集团的多元化发展不无关系。
上半年,格力电器空调业务营收671.9亿元,同比增长62.57%;其他业务营收201.2亿元,同比增长1.67%元,除此之外,生活电器、智能装备和其他主营的营收均同比下滑。
格力电器官网截图
根据格力电器证券部相关负责人称,生活电器营收同比下降0.38%,基本与去年持平。智能装备业务包括工业
机器人、智能仓储装备等,上半年该业务营收同比下降5.44%。
相比之下,美的集团多项业务营收平稳增长。其中,美的暖通空调营收764.1亿元,同比增长19.33%;消费电器营收649.6亿元,同比增长22.49%;机器人、自动化系统及其他制造业营收126.9亿元,同比增长33.28%。
美的集团在半年报中称,上半年中国工业机器人市场规模同比增长,公司机器人、自动化系统及其他营收增长主要系子公司
库卡集团业务规模增长所致,库卡业务规模增长主要得益于全球经济复苏、下游客户工业自动化投入增加及自身效率提升变革。
由于其他多元业务发展情况存在差距,两家企业各业务板块营收占比也明显不同。
上半年,格力电器空调业务营收比重由去年同期59.48%大幅上升至73.79%;生活电器营收占比2.43%,智能装备营收占比0.22%;含再生资源板块、医疗健康板块的其他主营营收占比1.46%,比重均同比下滑。
美的集团暖通空调业务营收占比,则由去年上半年的46.04%降至今年上半年的43.96%。同时,消费电器营收占比由38.14%下降至37.38%,机器人、自动化系统及其他制造业营收占比由6.85%升至7.3%。
格力白电(空调)市占率不断被挤压
数据显示,2021年上半年,格力中央空调凭借16.2%的市场份额排名第一,继续领跑行业,此外,今年上半年格力家用空调内销占比33.89%,排名家电行业第一。
不过,随着竞争对手的不断成长,格力空调业务的营收份额也正在被不断挤占,其头部地位也变得摇摇欲坠。
此外,更值得注意的是,2018年美的空调总销量市占率还在24.16%,格力空调总销量市占率为32.53%。也就是说,仅仅三年时间,美的不仅实现了对格力的反超,还逐渐拉大了双方之间的差距。
更为重要的一点是,随着海外业务与国内业务两条腿走路成为主流,甚至一些企业的营收已经呈现出“大头在海外”的结构,但从格力电器的年报看,其外销主营业务营收占比仅仅是13.98%。
不仅如此,格力的海外市场仍然以贴牌代工为主,在自主品牌输出、海外品牌收购等方面很难与其竞争对手较量。
此外,在白电三强企业的市值上,格力也是垫底。8月31日,海尔智家的市值超越格力电器,后者正式掉落至“白电三巨头”的末位。
新能源汽车成白电两强竞争新战场
将银隆纳入囊中格力终入局新能源汽车
早在2013年,国内市场中新能源造车势头还未起来之前,董明珠看中了银隆新能源,想要借收购入局新能源造车领域。
2016年,格力电器称新能源汽车将是格力打造“下一个千亿”目标的重要拼图。在多元化战略下,格力电器计划以130亿元收购银隆新能源股权,但该项收购计划遭股东大会否决,再加上产品力的弱势,董明珠的“造车梦”就此搁浅。
银隆官网截图
2018年,银隆新能源被曝出大股东魏银仓及原总裁孙国华等通过关联交易侵占公司利益,涉及金额超过10亿元。董明珠与珠海银隆原控股股东及管理层产生分歧,并一度隔空对战、对簿公堂。一番对战之后,银隆原有创始团队黯然出局。
为了实现对银隆的收购,董明珠可谓是花了五年时间准备。
8月31日,格力电器发布公告,公司通过网上参与司法拍卖公开竞拍方式,以18.28亿元竞得银隆新能源30.47%的股权。同时,董明珠将其个人持有的银隆新能源17.46%股权对应的表决权委托公司行使。本次交易完成后,格力电器合计控制银隆新能源47.93%的表决权,银隆新能源将成为格力电器的控股子公司。
根据格力电器年报显示,格力新能源板块的业务范围包括光伏储直流空调系统、工商业储能、新能源直流电器、能源互联网系统和新能源汽车零部件等。各项新能源业务近年来均取得较大进展。其中,在储能板块,2020年,格力电器推出了超低温性能型、高能量型储能系统产品,并应用于平顶山高压电器研究所项目;运用园区级能源互联网系统关键技术,在格力实施200MWh工业集中储能项目,既作为备用电源,又可以提高电能质量和降低用电成本。
银隆新能源是国内少有的形成了从锂电池材料、锂电池、模组/PACK动力总成、新能源整车、储能系统设备到动力电池梯次利用、回收的闭合式循环产业链的综合性新能源产业集团。银隆新能源钛酸锂电池优异的安全性能、全生命周期度电成本优势能够最大程度地契合格力电器主营业务。
预计格力电器控股银隆新能源后能够充分发挥双方优势,助力格力电器全面迈向绿色可持续发展之道,积极响应国家“双碳”目标的号召,更快实现构建“人与自然生命共同体”的美好愿景。
资料显示,银隆新能源注册成立于2009年,该公司主营锂电池生产和新能源客车制造。银隆新能源已形成了从锂电池材料、锂电池、模组/PACK动力总成、新能源整车、储能系统设备到动力电池梯次利用、回收的闭合式循环产业链的综合性新能源产业集团。旗下拥有广通、奥钛两大品牌,总部位于珠海,拥有邯郸、成都、天津、洛阳等产业园。
2011年,公司获得钛酸锂电池技术,翌年,银隆新能源通过收购取得汽车生产资质。
格力电器公告称,钛酸锂电池具有充电速度快、寿命长、低温性能优越的特点。格力电器和银隆新能源在汽车工业产品、储能相关的电器产品、精密模具、新能源、再生资源等多个业务板块拥有协同空间。例如,格力电器可利用银隆新能源提高汽车工业产品在电机、控制器等汽车核心零部件行业的市场份额。银隆新能源可使用格力电器的销售渠道拓展市场,其物流车等专用车辆、设备也可服务格力电器。
不过,从市场现状看,钛酸锂电池技术在新能源赛道仍属于小众技术路线。中国汽车动力电池产业创新联盟的数据显示,今年上半年,钛酸锂电池动力电池装车量占比仅为0.08%。
董明珠近两年对造车做前期准备
2019年8月底,格力电器宣布与威马汽车达成合作协议,根据协议,双方将在智能制造、车家智能互联等智能化相关领域,以及整车制造相关、高端设备输出等方面展开深入合作。
而到了今年4月,格力电器公开了一项名称为“一种铁芯冲片、定子铁芯、电机及新能源汽车”专利技术。据专利介绍,该技术应用于永磁电机领域:能够有效阻断焊槽处磁力线的流通,减小涡流损耗;在磁密饱和时能减少电磁激振力的集中和突变,从而降低电机噪声。
图片格力专利信息,截图自天眼查
在业内看来,这项专利很有可能就是格力在为造车做准备,毕竟永磁电机一般被用于为新能源汽车提供动力。
美的"造车"先行一步
早在去年底,美的集团就将业务构架调整为五大业务板块:智能家居事业群、机电事业群、暖通与楼宇事业部、机器人与自动化事业部和数字化创新业务。这里需要给大家强调的是,机电事业群下又分为家电部件板块、汽车部件板块、工控部件板块、3C部件板块。
今年5月,美的集团旗下威灵汽车部件公司公布三大产品线,包括驱动系统、热管理系统、辅助自动驾驶系统。事实上,美的觊觎汽车领域的大蛋糕早已有迹可循,其内部业务构架的调整就很好说明了这个问题。
美的集团机电事业群相关负责人表示:“美的集团在三年前成立威灵汽车部件公司,如今的汽车行业发生了很大变化,产品创新速度越来越快。汽车行业供应链是汽车主机厂一个痛点,如何快速协作主机厂,开发更有竞争力的产品是我们研究的方向。”对此,家电业资深观察人士张彦斌表示,美的是进入的汽车产业链的一个环节,并不是主业转型汽车行业。所涉及的驱动电机、热管理和辅助/自动驾驶三大产品线都与家电有所关联。他认为前景可期。
今年7月有消息指出,美的集团正积极布局新能源汽车领域。在汽车部件领域,美的集团机电事业群布局了以电机、电控和压缩机为核心的汽车零部件产品,产品线涉及电机驱动系统、热管理系统和辅助/自动驾驶系统。目前,美的已经与全球5家汽车品牌建立车家互联系统,以实现车载系统远程控制智能家电。
美的集团高级副总裁兼智能家居事业群中国区域总裁殷必彤透露,会进一步踏入新能源汽车的能源管理系统,以应对未来可能存在的挑战。目前,美的集团机电事业群分别在上海、佛山、合肥、印度、日本、奥地利等地建立了10余个研发试验中心,拥有1400多名研发人员,年投入研发资金超过1亿美元,累计授权专利4500多件。美的机电事业群不仅是科技研发的核心,还是美的从传统家电企业向科技集团转型的关键。
值得一提的是,美的并非首次进入汽车行业,早在2003年就已经宣布进军商用车领域,此后还收购了云南客车厂、云南航天神州汽车及湖南省三湘客车集团,新建昆明和长沙两大生产基地,拥有万台客车整车和专用底盘制造能力。此外,美的还在去年3月份通过下属子公司广东美的暖通设备有限公司,以协议方式收购北京合康新能科技股份有限公司,进一步加大其新能源汽车实力。
此前,美的集团曾发布公告表示,拟通过下属子公司广东美的暖通设备有限公司以协议方式收购北京合康新能科技股份有限公司,收购总价款为7.4亿元。美的公告指出,合康新能在节能环保、新能源汽车等业务方面的业务布局,增加了美的集团业务的多元性,也为美的集团在新业务、新模式的拓展上提供了积极有效的探索。
美的造车一次失败的尝试
十多年前,美的集团在汽车领域就有过一次失败的尝试。
在早年家电行业的首轮“造车潮”中,美的曾是“淘金者”之一。这轮热潮始于1997年11月,当时的空调巨头春兰集团以7.2亿元接手东风汽车公司。随着家电市场竞争白热化、利润摊薄,“造车潮”在2003年左右达到顶峰,美的、奥克斯、波导、夏新、新飞、格林柯尔等都曾通过并购方式进军汽车业,谋求新的产业增长点。
2003年至2004年,美的先是与和昆明方面签订了“云南美的汽车项目”,成立了云南美的汽车产业控股有限公司整合昆明地区的三家汽车生产企业,继而又收购了湖南三湘客车集团有限公司(简称“三湘客车”)。2005年至2006年,美的客车昆明和长沙生产基地建成投产。
根据当年的公开报道,美的在上述两地项目的计划投资金额达35亿元,“力争在3-5年内进入中国客车行业前列”,将汽车项目培育成公司新的支柱产业。
资料图:2007年美的客车长沙工业园展示的"龙王"豪华美的客车
但没过几年,雄心勃勃的美的就遭遇了“滑铁卢”。因经营不善,美的客车基地于2008年年底全面停产。此后,云南美的旅行车有限公司被云南航天工业总公司100%回购,重新更名为“云南航天神州汽车有限公司”;三湘客车于2009年以6000万的总代价被比亚迪收购。
美的的黯淡退场不是个案,包括春兰在内,前述提到的众多家电企业的造车计划都以失败告终。
白电双强多元布局
一直以来,多元化是格力电器的心结。格力电器从2013年成立大松生活电器,到2014年明确提出“多元化”,再到2015年推出格力手机……董明珠一直在其他领域进行尝试,但格力手机、大松小家电、晶弘冰箱等在市场上的销量、市场占有率、影响力并不具优势。
空调业务占比过高,也令格力电器业绩在2020年受疫情重创。经过一年来恢复,格力电器2021年上半年营业总收入920.11亿元,同比增长30.32%;实现归属于上市公司股东的净利润94.57亿元,同比增长48.64%。
格力电器2021年上半年营收与2018年上半年营收持平,与2019年上半年营收顶峰仍差60多亿元。格力电器2021年上半年净利润与2017年上半年净利润持平,与2018年上半年净利润128.06亿元、2019年上半年净利润137.50亿元仍有不少差距。
面对未来五年到十年的发展规划,董明珠在6月份介绍,公司将继续以空调为主业,在冰洗、生活电器、工业制品等领域持续拓展。未来五年也会持续发力装备领域;未来继续看好制造领域,目前产品已覆盖汽车、家电、消费品等领域。
格力电器与董明珠此番操作,或受到竞争对手美的集团影响。2020年12月30日,美的集团的整体业务架构从消费电器、暖通空调、机器人与自动化系统、创新业务四大板块更迭为五大业务板块:智能家居事业群、机电事业群、暖通与楼宇事业部、机器人与自动化事业部和数字化创新业务。
为配合该战略实施。2020年以来,美的集团完成多笔并购。2020年4月,美的以7.43亿元收购合康新能23.73%股份取得控股权,布局新能源领域。当年11月,美的收购了佛山菱王电梯公司,首次进入楼宇系统、智能控制的领域。当年12月,公司收购泰国日立压缩机股份。今年2月,美的集团以22.97亿元获得29.09%的股份,成为万东医疗控股股东。这一系列重大举措的背后,正是美的在积极寻求新增长曲线的体现。
高瓴资本购飞利浦家电业务引猜想
今年3月,飞利浦宣布决定将该公司家电业务出售给中国投资公司高瓴资本,出售价为37亿欧元(约合4.96万亿韩元,即人民币约286.27亿元)。
通过此次交易,高瓴资本将拥有对飞利浦品牌15年的使用权。飞利浦家电业务去年的销售额达22亿欧元(约合2.95万亿韩元,即人民币约170.21亿元)。
公开资料显示,飞利浦将把家用电器通过独家全球品牌授权协议,许可家用电器继续使用飞利浦品牌及旗下特定家用电器产品之品牌在全球范围内进行生产制造、品牌营销和市场销售,授权期限15年,并可视条件延长。
近日,飞利浦宣布已完成了向全球投资公司高瓴出售家用电器业务的交易。外界纷纷猜测高瓴之所以高价购入飞利浦家电业务,旨在利用其补足格力电器多年来在多元化战略、尤其是小家电业务发展上的不足。
2019年年底,高瓴资本通过股权转让,从原控股股东格力集团手中接手了格力电器部分股份,成为格力电器的大股东,但目前仍未派人进入董事会,之前有过某种约定或安排吗?对此格力电器董事长董明珠称,这不是约定,也不是安排,而是实战当中,这种方式最好。
“原来他们也要派董事,(后来)他们认为没有必要派董事”,董明珠说,不会因为没有董事,就与高瓴资本没有沟通,相互之间的默契是一种无形的力量。
在被问及高瓴收购飞利浦家电业务时,董明珠打断主持人的问话,并强调“跟我们无关”。
这也令投资者们更为焦虑。此前投资者就表示:“飞利浦家电业务相比珠海银隆,资产孰优孰劣一目了然。在与格力的业务协同关系上,显然也是飞利浦体现得更为直接。所以董明珠为何这么做,仅仅只是为了展示自己的话语权?”