战略性新兴产业再次被中央经济工作会议提到首位，在七大战略新兴产业中，新一代信息技术、生物、节能环保、高端装备制造产业将成为支柱产业，新能源、新材料、新能源汽车产业将成为先导产业。随着新兴产业从概念走向实际应用，有业绩支撑的新兴战略产业股或将再次成为亮眼的投资主题。
投资3.4万亿，节能环保大方向已定
作为七大战略性新兴产业之首，节能环保成为我国的长期基本国策。近日下发的《国务院关于印发国家环境保护“十二五”规划的通知》显示，“十二五”期间全社会环保投资需求约3.4万亿元。该规划再次明确节能环保重点仍是四大污染物减排，主要领域为水与大气治理。桑德环境、格林美等环保概念股曾经在2010年成为市场热点，但是2011年也敌不过大盘下跌。11月中旬以来，节能环保板块随着大盘步步走低，银河证券环保行业分析师冯大军表示，市场对政府即将出台的环保规划早有预期，“十二五”规划内容更多是宏观方向的指导，具体每个环保细分行业的规划和政策，要等到2012年上半年才会陆续出台。
由于国务院要求在2013年年底和2015年年底，分别对环保规划执行情况进行中期评估和终期考核，并向社会公布，以此作为对地方政府政绩考核的重要内容。所以，机构普遍看好2012年环保板块的投资机会，银河证券建议关注发展最晚、空间最大的固废处理行业，重点是外延扩张的污水处理行业，以及火电脱硫专业化运营和非电行业脱硫的机会，建议关注桑德环境、碧水源和龙源技术。
新一代信息技术亮点纷呈
“十二五”规划纲确立的七大战略性新兴产业中，新一代信息技术非常抢眼。在经济结构转型中，我国明确提出将加快光纤宽带网络、下一代互联网和下一代移动通信基础设施建设，基本建成宽带、融合、泛在、安全的新一代通信网络。以物联网、云计算、三网融合、高端软件和新兴信息服务股有可能成为2012年重点投资主题。
据国务院发展研究中心“重点产业调整转型升级”课题组测算，数字电视终端和服务未来6年累计带动近2万亿元的产值。作为未来信息技术的代表，物联网和云计算的市场潜力更大。市场预计到2015年，物联网产业规模将达到7500亿元，而2010年时规模仅仅2000亿元;在云计算方面，作为引领未来信息产业创新的关键战略性技术和手段，预计未来5年市场空间也将超过2000亿美元。
机构建议投资者重点关注由国家发改委设立专项基金支持的云计算概念股华胜天成以及在高端商业客户互联网专线接入的市场份额达到50%、网吧专线接入市场份额接近100%的鹏博士。在网络安全方面拥有完全自主知识产权的网络安全产品、服务与解决方案的提供商启明星辰也值得关注。
在物联网领域，重点领域应用示范工程包括智能工业、智能农业、智能物流、智能交通、智能电网、智能环保、智能安防、智能医疗、智能家居。国泰君安建议关注智能工业领域的软控股份、大族激光;智能交通领域的银江股份、易华录;智能电网领域的东软载波、福星晓程，智能安防领域的海康威视。在中国导航地图和动态交通信息服务上具有自主知识产权的提供商四维图新、超图软件也有不错的前景。
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混动新能源汽车市场有望全面启动
继工信部明确节能与新能源汽车技术将成为未来5年装备制造重点突破方向后，政策对新能源汽车产业的扶持力度不断加大。近日《车船税法实施条例征求意见稿》也提出新能源汽车的车船税有望减免。虽然受到政策扶持，但是中国汽车工业协会的数据显示，2010年国内节能与新能源汽车销量不过7000辆，其中商用车约占5000辆，行业规模尚比较小。
多家机构表示，在新能源汽车中混合动力车是整个新能源汽车发展前景最好的。但是国内的政策导向明显倾向于纯电动汽车，受技术和市场接受度制约，中短期内纯电动汽车产业难以形成规模化，致使技术更为成熟的混合动力车发展滞后于纯电动汽车。东兴证券汽车行业分析师王明德表示，未来国内新能源汽车行业政策调整的可能性较大，对混合动力汽车在产业发展将重新定位。那么压抑已久的国内混合动力汽车市场将有望开启。
混合动力汽车市场开启将直接带动电池以及永磁电机上游钕铁硼的需求。目前镍氢电池技术成熟，有望成为混合动力汽车用电池的主流。二级市场中，科力远是镍氢电池龙头。而以废弃资源再利用方式生产超细钴、镍粉的格林美也值得关注。在永磁电机用钕铁硼材料方面，中科三环初步涉足为混合动力汽车供货。