今年的政府工作报告，将节能环保确定为六大战略性新兴产业之一。日前，国务院常务会议研究了加快推行合同能源管理促进节能服务产业发展的政策措施。相关人士表示，发展合同能源管理(EMC)就是扶持战略性新兴产业的重要内容之一。对于股票市场而言，随着政策的落实和推进，涉足节能领域的上市公司有望从中受益，进而给二级市场带来炒作机会。
“合同能源管理(简称EMC)制度的推出于国于民都是利好，相关上市公司可从中获得投资机会。”昨天，中投证券分析师罗泽兵在接受本报记者采访时表示，在股票二级市场上，从短期来看有交易性机会；从中长期来看，更有实实在在的投资机会。而昨日盘中与节能相关的一些个股表现已经说明了这一点。
合同能源管理势在必行
据悉，国务院常务会议研究了加快推行合同能源管理促进节能服务产业发展的政策措施。要求加强政策扶持和引导，运用市场手段促进节能新技术、新产品的推广应用，不断提高能源利用效率，建设资源节约型社会。
“从宏观层面看，合同能源管理制度的推行具有战略性质意义。”中国社科院城市发展与环境研究所所长、国家气候变化专家委员会委员潘家华说，合同能源管理制度的推行，将在实现我国“十一五”规划中降低单位GDP能耗20％的目标中发挥重要作用。从2008年和2009年的情况来看，2010年单位GDP能耗必须降低9％以上，才有可能完成“十一五”规划的节能目标。有关专家认为，要实现这个目标，难度无疑是很大的，需要出台相关创新举措。而大力发展EMC，就是创新举措的重要内容之一，有望成为推进节能工作的利器。
潘家华认为，从中观（即行业）层面看，我国目前的能源利用效率比国际先进水平低10个百分点。从单位产品能耗看，8个高能耗行业的主要产品单位能耗平均比国际先进水平高40%。这也从侧面说明我国的节能服务市场前景可观。2010年节能服务产业产值有望达到800亿元，增速有望保持30%-40%，未来行业市场容量有望高达4000亿元。而且合同能源管理作为服务业的重要范畴，其大力发展能够缓解就业压力，以及当前经济活动中的其他问题。 从微观层面看，此项政策直接涉及政府采购，在政府采购的照明、电梯、空调等工程、服务方面，都可以通过合同能源管理的方式进行管理，这无疑给节能环保企业又注入了新的血液。
不过，有业内人士坦言，在实际操作中，也有一定的问题有待进一步明确。因为节能领域涉及范围过广，直接收益目标不明确，而且具体实施过程中也会产生诸如地方保护主义之类的现象。同时，目前国内市场上节能技术、节能产品鱼龙混杂，其行业认定和推广都尚未规范，这些方面都需要国家投入，比如设立一批质量比较好的节能实验室或认证机构，来对这些节能技术和产品进行认定，否则耗能用户对其很难确认。
相关公司有望从中受益
据罗泽兵介绍，目前涉足节能领域包括建筑节能、电机节能、输配电节能、锅炉、照明灯具节能等子行业，每个子行业中又包括了若干家上市公司，随着政策的落实和推进，这些上市公司有望从中受益。罗泽兵称，在建筑节能行业中，他比较看好以下个股：
泰豪科技(600590,股吧)（600590）：已投资深圳卓克节能科技公司，以合同能源管理模式推广建筑节能，在手订单超过6亿元。
荣信股份(002123,股吧)（002123）：将逐步增加合同能源管理项目占总业务的比重。
同方股份(600100,股吧)（600100）：依托清华大学的背景，公司的建筑节能收入增速较快，建筑节能将是未来的业绩增长点，预计占2010年收入的20%左右。
“提供节能设备的上市公司也将受益。”长江证券(000783,股吧)分析师李兴说，他相对看好以下个股：
大洋电机(002249,股吧)（002249）：目前在手订单400台，居专业电机厂首位；公司中短期受益节能空调强制推行，传统业务业绩确定性高增长，未来三年业绩复合增速45％。
卧龙电气(600580,股吧)（600580）：如2011年强制升级政策如期执行，龙头企业的市场占有率将跳跃式提升，业绩呈现爆发式增长。
合康变频（300048）：
高压变频器行业仍将维持40％的高增长，高压变频器在
电力、
冶金、水泥等主要下游行业的普及率不到30％；下游客户已经认可高压变频器30％-60％的节能效果，行业已从导入期进入高速发展阶段。
安泰科技(000969,股吧)（000969）：目前国内年需求非晶合带材约4万吨，安泰科技1万吨非晶合金生产线已经投产，一旦安泰量产，必将迅速占领这一市场，供不应求的市场环境将给企业带来很高的毛利率。