值得重点关注的是,历时一年多的波折,华灿光电收购美新半导体(MEMSIC)的重大资产收购事项获得证监会审核通过。
根据此前披露的方案,公司拟以16.5亿元对价收购和谐光电,后者的主要资产为美新半导体100%股权。美新半导体主业围绕MEMS行业,主要产品为加速度计和磁传感器,应用于智能手机及消费电子、汽车安全系统等领域。
公开资料显示,在加速度传感器方面,去年,公司继续保持技术领先,同时在兼容方案上有所拓展,预计2019年美新的国内加速度计市场占有率将突破30%。 地磁传感器方面,去年美新推出了功能齐全的单芯片三轴MMC5603NJ地磁传感器,在集成度、精度和成本上具备行业优势。目前有相当一部分手机Tier 1厂商与美新合作。此外,美新还是国内唯一具有车规级的加速度器及地磁传感器芯片公司,其汽车传感器已进入通用、马自达等国际汽车厂商,开始实现合作厂商的大批量供货。
为了支撑产能扩张、产业转型升级及产业链延伸,华灿光电不断进行募资。
长江商报记者查询发现,2016年至今,公司实施了2次定增,加上已经获批即将实施的2次定增,公司的股权再融资将达到33.63亿元。此外,2015年公司曾公告发行规模为5亿元的公司债券,用于补充流动资金。
综上所述,定增加发债,华灿光电的股权再融资达到38.63亿元。如果算上其他筹资,在外延扩张方面的募资至少达到40亿元。
IDG资本入股10年或享财富盛宴
华灿光电经营业绩起伏没有让国际知名资本IDG不为所动,坚守大股东之位,已经迎来了财富暴增。
从股东持股情况看,华灿光电的股权相对较为分散,公司无控股股东及实际控制人。截至去年9月底,公司的第一大股东为IDG资本,其通过NSL、Jing Tian系等合计持有公司17.89%的股权。
IDG入股华灿光电要追索到10年前,也就是公司IPO之前。
公开资料显示,2007年12月,IDG专门在香港注册成立Jing Tian I和Jing Tian II,入股华灿光电。2012年,公司上市后,IDG通过这两只基金合计持有华灿光电18.17%股权。
在华灿光电的两次通过定增收购的蓝晶科技、美新半导体过程中,IDG均已提前潜伏标的公司。
2015年,华灿光电宣布通过发行股份及支付现金方式作价10.8亿元收购蓝晶科技100%股权,其中,发行股份9342万股、支付现金1.54亿元。发行股份中,有向蓝晶科技前大股东KAI LE发行3642万股内容,而这个前大股东由IDG控制。
蓝晶科技原本想通过IPO登陆A股,并向证监会递交了上市申请。而在IPO之前的2010年,KAI LE 出资3021万美元认购蓝晶科技680万股,持股比11%。几次运作后,到2014年6月,其持股股升至33.42%。
不过,因蓝晶科技盈利能力大幅下滑。2013年,公司撤回了IPO申请。
直接IPO未果,蓝晶科技曲线上市,通过与华灿光电的重组,成功跻身A股市场。
此外,华灿光电运作一年多的收购美新半导体也与IDG密切相关。
根据公告,JingtianⅠ及JingtianⅡ、Kai Le由IDG-Accel基金控制,实控人为何志成和周全。IDG官网显示,何志成和周全均为IDG资本团队成员。此外,华灿光电的董事长俞信华也系IDG资本团队成员。
华灿光电收购美新半导体的股东和谐光电,其股东NSL也与IDG资本股东有关联。NSL股东包括4支IDG美元基金,这4支I基金的普通合伙人均由何志成和周全任董事或控制人。
由此看来,华灿光电完成对美新半导体的收购后,其第一大股东仍将是IDG资本。或许,其距离控股股东、实控人之位仅一步之遥。(来源:长江商报)
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