• 官方微信

    CA800二维码微平台 大视野

  • 工控头条

    CA800二维码工控头条App

当前位置:自动化网>自动化新闻>自动化要闻>十二月首选行业:银行、机械及电子

十二月首选行业:银行、机械及电子

发布时间:2017-12-04 来源:中国自动化网 类型:自动化要闻 人浏览
关键字:

机械 化工 新能源 工业机器人

导  读:

布局2018年,进攻的主线建议聚焦金融服务、消费扩散以及制造升级三条主线,其中金融服务关注业绩拐点的银行和保险,券商标配,消费扩散关注食品饮料、医药等,制造升级关注光学光电,化工、工业机械,汽车零部件,中长期持续看好进口替代相关方向,包括工业机器人、液晶面板、仿制药、汽车零部件等,主题上建议布局具有中长期趋势的5G、军民融合、新能源汽车等,区域主题上关注雄安、海南、新疆、粤港澳等。

  市场观点
  
  平稳收官,放眼未来
  
  市场观点:平稳收官,放眼未来。6月中旬《从谨慎到中性》,7月底《拾级而上》明确看多,9月份《再上台阶》,目前建议继续保持乐观,精选机会。短期市场调整的主要原因在于3点:一是金融监管加强的担忧;二是流动性偏紧的担忧,10年期国开债发行利率突破5%;三是白马涨幅较多,存在调整压力。在业绩主导的背景下只有业绩拐点才会引发市场实质性调整,目前调整的性质定义为短期调整,且白马调整幅度接近20%,进一步下探空间有限,建议着眼未来,布局2018年。进攻的主线建议聚焦金融服务、消费扩散以及制造升级三条主线,其中金融服务关注业绩拐点的银行和保险,券商标配,消费扩散关注食品饮料、医药等,制造升级关注光学光电,化工、工业机械,汽车零部件,中长期持续看好进口替代相关方向,包括工业机器人(19.590, -0.12, -0.61%)、液晶面板、仿制药、汽车零部件等,主题上建议布局具有中长期趋势的5G、军民融合、新能源汽车等,区域主题上关注雄安、海南、新疆、粤港澳等。
  
  行业配置的主要思路
  
  金融为轴,制造升级和消费升级双轮驱动
  
  从市场策略角度出发,目前整体评估为寻找机会为主,进攻的方向以金融为轴,制造业升级和消费升级双轮驱动。金融受益于风险偏好改善,商业银行坏账率连续三季度持平,不再恶化,压制银行估值的因素缓解,估值存在修复的空间。消费升级和科技创新带来业绩提升的可持续性。消费升级角度,随着居民可支配收入的不断增加,富裕家庭占比持续攀升,中国已成为仅次于美国的全球第二大消费市场,目前贵州茅台(629.400, 7.05, 1.13%)已经跻身全球消费品前15,消费升级将带来消费品领域的超级公司。制造业升级自始至终都在发生,中国目前在制造业很多领域份额居全球第一,但盈利能力不强,2012年培育的领域部分已经初见成效,如光学光电、5G、北斗系统、新能源汽车等,另外一些领域如医药、航天航空器、武器装备等仍属于中长期目标。12月超配银行、机械和电子。
  
  行业景气度追踪及重点关注细分领域
  
  建议关注:液氯和生铁
  
  资本品中游钢铁、建材、机械景气较好,细分领域可关注液氯和生铁;消费品中房地产销售进一步降幅收窄,车市零售一般,线上家电表现良好。两融余额破万亿,市场成交量大幅回升。
  
  供给短缺,需求不减,液氯价格具备进一步向上动能。液氯本周价格上涨26.90%,较上月已上涨177.84%,为95.3元/吨。国内短期的检查利好液氯企业,从供应上控制液氯产量,下游消费需求维稳,利好液氯价格,短期内液氯具备上扬的空间。建议关注:沙隆达A(17.110, -0.07, -0.41%)、回天新材(10.260, -0.12, -1.16%)。
  
  供应趋紧,需求增强,铸造生铁市场看涨。铸造生铁本周价格上涨13.64%,较上月已上涨177.84%,为3374元/吨。一方面钢企高炉检修停产增加,资源紧张,投放减少;另一方面下游集中补货,供不应求。目前生铁市场表现良好,商家操作积极性较高,随着限产力度不断加大,市场资源不断减少,预计铸造生铁市场仍将维持偏强运行态势。建议关注:吉鑫科技(3.720, -0.03, -0.80%)、八一钢铁(16.610, -0.17, -1.01%)。
  
  十二月首选行业
  
  银行、机械及电子
  
  银行的配置价值源于坏账率出现拐点,估值有修复的空间,金融风险下降;机械的配置价值源于制造业PMI抬升,制造业投资延续向好,中央和地方政策促进制造业升级,降本增效;消费电子的配置思路则是景气度好转,外需持续改善,龙头公司估值合理存在修复的契机。
  
  市场基础背景:从经济、流动性、政策三因素来看
  
  经济增长,平稳回落,淡季和数据空窗期,关注结构;
  
  流动性紧平衡延续,关注边际变化;
  
  政策维度,重点关注中央经济工作会议、美国减税等。市场判断上,6月份我们将观点从谨慎提升至中性,7月底拾级而上,9月份再上台阶,10月份积极看多,目前建议越来越乐观。
  
  银行
  
  标的:农业银行(3.720, -0.02, -0.53%)、建设银行(6.980, 0.00, 0.00%)、中国银行(3.920, 0.00, 0.00%)、招商银行(28.580, -0.03, -0.10%)、兴业银行(17.400, -0.05, -0.29%)、交通银行(6.330, 0.01, 0.16%)、平安银行(13.200, 0.20, 1.54%)等
  
  支撑因素之一:坏账率不再恶化。商业银行三季度坏账率为1.74%,较二季度持平,大银行坏账率开始下降。部分银行如招行坏账率改善明显。去年以来的去产能向中上游转移了利润,大行的坏账率有望延续改善。
  
  支撑因素之二:金融风险降低,银行估值将提升。金融工作会议之后金融监管预期统一,地方债务风险有所缓释,风险偏好改善。目前四大行除工行外PB均在1左右,股份制商业银行除招行外PB也均在1左右,估值较为合理。
  

  支撑因素之三:息差有改善的空间。利率上行周期,银行议价能力提升。三季度银行负债成本压力不大、贷款定价水平缓慢抬升,息差有望步入上行通道。


  机械
  
  标的:杭氧股份(15.160, -0.48, -3.07%)、三一重工(9.010, -0.06, -0.66%)、恒立液压(27.650, 0.18, 0.66%)、浙江鼎力(73.910, 1.73, 2.40%)、康尼机电(15.710, -0.14, -0.88%)、中国中车(11.430, -0.20, -1.72%)、智云股份(33.600, 0.07, 0.21%)、日机密封(37.520, -0.09, -0.24%)等
  
  支撑因素之一:11月份制造业PMI指数抬升。11月份PMI指数抬升0.2个百分点,生产、新订单、新出口订单指数改善。全球经济复苏,需求提升,制造业投资延续向好,利好机械设备。
  
  支撑因素之二:制造业升级“智能制造”、“工业物联网”打开新市场空间。工程机械、重型机械转型升级,智能化、信息化提升带动机械行业附加值提升,新需求拓展;工业机器人、自动化率相比发达国家差距依旧较大,未来市场空间广阔。
  
  支撑因素之三:国务院印发《关于深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见》。《意见》明确了建设和发展工业互联网的主要任务,强调在网络升级改造,工业互联网平台建立,网络标准化,工业云等方面加大投入力度,到2035年,建成国际领先的工业互联网网络基础设施和平台。《意见》将加速推动工业机械产品提升智能化、信息化水平。
  
  电子
  
  标的:三安光电(25.710, 0.41, 1.62%)、深天马A(21.890, 0.00, 0.00%)、海康威视(38.260, 0.76, 2.03%)、大华股份(25.410, 0.91, 3.71%)、华灿光电(17.450, -0.10, -0.57%)、水晶光电(25.960, 0.42, 1.64%)、长盈精密(24.100, 0.50, 2.12%)、立讯精密(24.540, 0.84, 3.54%)、歌尔声学等
  
  支撑因素之一:出口好转有望带来业绩改善。消费电子在中国出口结构中占比较大,随着全球主要国家需求稳定,电子产品出口有望好转,对相关公司业绩带来贡献。
  
  支撑因素之二:苹果、智能汽车等催化剂。智能手机、智能汽车等产业链不断发展,对消费电子的需求有增无减,随着苹果8和X、无人驾驶汽车等推出,行业催化剂增多。
  
  支撑因素之三:细分领域LED芯片存在确定性机会。LED芯片和封装是我们聚焦确定性系列重点推荐的细分领域,下游需求稳定,上游供给收缩,中游企业普遍反映芯片供不应求的局面短期难以有效缓解。
  

机械,工业机器人,化工,新能源

机械,工业机器人,化工,新能源

机械,工业机器人,化工,新能源


  风险提示:通胀超出预期,流动性进一步收紧

  来源:微信公众号 策略研究

本文地址:http://www.ca800.com/news/d_1nvi0adt2q681.html

拷贝地址

上一篇:“人工智能”成互联网大会绝对关键词

下一篇:化工、电子行业最受机构关注 大数据及自动化热度高

版权声明:版权归中国自动化网所有,转载请注明出处!

相关新闻
机械 化工 新能源 工业机器人
  • 浩亭珠海:工业自动化的极致“连接”

    为庆祝珠海外商投资企业协会成立35周年,珠海外商微信公众号自3月中旬起推出“35周年特别策划”——以系列报道的形式,讲述在珠外企的故事。这当中有扎根珠海数十载的常青树,有顺应时代转型成功的佼佼者,有不断超越自我的领航人,有跨国公司,有家族企业——以小篇幅讲述大故事,让更多的人加深对珠海外资企业的了解。浩

  • E-Learning教学之STEP3:用运动程序控制电机运转(中)

    YASKAWA引以为傲的运动技术以世界工业领域为平台,为提高机械的附加值作出了贡献。机器控制器MP系列自1997年上市以来,为了以更高的水平解决机械与装置的高速和精密控制、通过缩短间隔时间提高生产效率、通过简化系统降低成本、解决系统的可视化等课题,产品一直在不断进步。

  • EB200E智能型编码器:连接方式更经济,参数设置更灵活

    编码器的电气和机械连接变得越来越简单、越来越经济。堡盟新型EB200E无轴承编码器就是很好的例证,它可以非常紧凑地安装在任何轴上,无需任何机械改装。EB200E是堡盟首款带IO-Link接口的智能型无轴承增量式编码器。

  • EB200E智能型编码器:连接方式更经济,参数设置更灵活

    编码器的电气和机械连接变得越来越简单、越来越经济。堡盟新型EB200E无轴承编码器就是很好的例证,它可以非常紧凑地安装在任何轴上,无需任何机械改装。EB200E是堡盟首款带IO-Link接口的智能型无轴承增量式编码器。

  • 授权品牌超过300家的代理商——世强硬创电商

    世强硬创电商的授权代理品牌已突破300家,产品范围集成电路、分立半导体元件、无源元件、接插件及结构件、组件及配件、电源及电源模块、电工工具及电工材料、仪器仪表及测试配组件、机电元件、机械及五金元配件、电气部件、电子材料、加工定制等。

  • 浩亭网络研讨会 - 连接新纪元 : 未来的连接方案

    浩亭携全新产品 har-modular® 开启印刷电路板连接新时代:工业4.0的前沿解决方案。这些方案将为轨道交通,机械,机器人,自动化, 风能和输配电等行业尊敬的客人带来无限可能!

  • 展会季在线研讨会 | 灵活而稳定——魏德米勒直插式装置联接件

    魏德米勒在不断创新的迭代更替中提供全系列、高效的直插式联接技术的装置联接件,同时实现了更加紧凑的结构、可靠的传输和更加稳定的机械联接。

  • “凡学”还是“设计过剩”?

    魏德米勒在深度了解机械市场客户的痛点后,化繁为简,就在近期发布了全新紧凑型重载连接器。这是一款魏德米勒在全球首发的针对机械客户需求,精心设计的专利性产品。

  • 钢铁、水泥、化工等行业“十四五”将纳入碳排放权交易市场

    水泥、化工、电解铝、造纸等行业,前期也已经做了很长时间的准备工作,生态环境部正考虑在“十四五”期间加快纳入。

  • 日本进一步限制或波及韩国汽车及化工行业 韩企正做应对之策

    日本政府可能会在本月晚些时候将受到出口限制的产品广泛扩大到汽车和化工行业。Shin表示,LG化学一直在努力使电动汽车电池生产中使用的电解质等材料的供应商多样化,为最坏的情况做准备。

  • 商务部:我国今年面临贸易摩擦形势复杂严峻

    数据显示,从行业来看,钢铁、化工、建材是立案数量较多、涉案金额较大的行业。从国别来看,美国、印度、加拿大、澳大利亚等是对我国产品发起贸易救济调查数量较多的国家。

  • ABB白皮书阐述数字化如何促进中国化工行业转型

    ABB积极探索在需求增长放缓、产能过剩和环境监管日益严格的背景下中国企业如何利用数字化大幅提升化工厂的运营和产出。ABB在今天发表的白皮书《用技术改变中国的化工运营》中表示,中国化工行业正处于转型的重要阶段。

  • 半导体材料供应商加紧布局 人才之困急需破解

    5月30日,全球领先的化工企业巴斯夫对外宣布,位于浙江嘉兴的新建电子级硫酸装置正式投入运营,主要服务于中国日益增长的半导体制造行业。而在不久前的5月18日,中船重工七一八所对外宣布,一期项目投产、二期项目开工。中外半导体材料企业紧锣密鼓地在中国布局,无疑为国内集成电路产业“加速跑”提供了有力的支撑。

  • 基础化工行业:周期重点关注农化、维生素板块

    12月份基础化工行业市场表现。12月份中信基础化工指数下跌3.00%,在中信29个一级行业里涨幅排名第19,跑输上证综指2.70个百分点;从估值水平上看中信基础化工板块PE为28.62倍,环比下降2.69%,全部A股的PE为18.39倍。

  • 化工、电子行业最受机构关注 大数据及自动化热度高

    据21数据新闻实验室不完全统计,11月27日至12月1日,一共有98家A股上市公司被多家机构调研,其中,属于中小板的有49家,属于创业板的有28家,另外21家来自A股主板。中小创板公司合计占比79%,与此前一周持平,具体而言,中小板的比重有所上升,达50%。?从行业分布来看,过去一周机构扎堆化工、机械设备、电子行业,分别调

  • 工信部印发工业节能工作计划 一大批工业电器将被淘汰

    为充分发挥节能监察在推动工业节能与绿色发展工作中的重要作用,持续提升工业企业能源管理水平和能源利用效率,制定《2016年工业节能监察重点工作计划》。在钢铁、化工、电解铝、水泥、平板玻璃、陶瓷、电石、铁合金等行业,开展能耗限额标准执行情况专项监察。

  • 经纬恒润荣获2024中国汽车供应链大会创新成果奖

    2024年9月24日-26日,2024中国汽车供应链大会暨第三届中国新能源智能网联汽车生态大会在武汉隆重举办。大会现场发布了2024中国汽车供应链创新成果,其中,经纬恒润项目《多核异构智能驾驶域控制器》荣获2024创新成果奖,标志着行业专家对公司产品的高度认可,展现了企业在智能驾驶领域的深厚实力和前瞻性布局。汽车电子,

  • 2024 工博会第三天,倍福助力行业打造新质生产力!

    倍福中国就制定了聚焦垂直行业的发展路线。多年来倍福在传统行业保持了稳定发展,比如汽车 、包装、物流、烟草等行业。随着近年来中国新能源和半导体领域的投资持续升温,倍福结合行业需求不断推出行业自动化解决方案,为行业客户带来价值。

  • 六百名企齐聚金陵,五大展区精彩纷呈——2024易派客工业品展览会蓄势待发

    10月11日至13日,2024易派客工业品展览会暨石油石化工业展览会将在南京国际博览中心举办。展会将设立新能源、重器装备、精工产品、流体控制设备、智造·服务五大展区,聚焦新能源、金属加工机械、材料、化工、智能制造、信息化等多个领域,覆盖从原材料到终端产品的全产业链。

  • 工业聚能,新质领航|科发电子邀您参加中国国际工业博览会

    科发电子作为一家致力于工业自动化的企业,一直在不断地推动技术创新和产品发展。公司秉承着以技术为核心,以战略为导向,以人文为灵魂的发展理念,在接线端子连接器行业一路领先,提供高品质、可靠性强的连接器和配套解决方案。 本次展会科发电子将会带着众多新产品,包含工业控制,新能源,轨道交通,光伏科技等,为您展

  • 冀东线缆:主动求变 实现高质量发展

    冀东电能产品认证、国家CCC强制性产品认证、泰尔认证中心产品认证、南非认证、欧盟认证产品质量,模块,新能源,电力,

  • 经纬恒润UWB数字钥匙成功量产,助力北汽开启智能出行时代

    8月,经纬恒润自主研发的超宽带(UltraWide-Band,简称UWB)数字钥匙已正式搭载于北汽新能源享界S9车型。UWB数字钥匙,控制器,智能化,

  • 欧姆龙出席2024上海机器视觉展同期论坛并发表主题演讲

    VisionChina2024上海机器视觉展览会在上海举办。欧姆龙自动化(中国)有限公司(以下简称“欧姆龙”)受邀参加展会同期的“新能源行业创新应用论坛”,产品经理陈立波在现场发表了主题为《注力新能源发展—欧姆龙视觉AI进化之路》的演讲,与行业领袖、技术专家共同探讨AI视觉、运控与机器人在新能源行业中的创新应用。

  • 绿色新势力——直流微网知多少?

    直流微网就是以直流传递电能,通过直流电缆连接直流负载和直流电源,‌直接使用直流能源的电力系统。它能有效整合分布式能源、储能系统、负载等资源,提高电力系统运行效率。新能源,电动汽车,数据中心,

  • 华北工控EM6412I,助力AMR机器人高能效低功耗稳定运行

    受益于新型工业化发展的东风,工业机器人等智能制造装备迎来利好。其中AMR机器人由于灵活高效、适应性好的特点,市场需求增长显著。华北工控以市场需求为导向,推出了支持AMR机器人应用的EM6412I工控主板等产品。

  • 工控赋能 智造未来 | 华北工控精彩亮相2024成都工博会

    CDIIF成都国际工业博览会(简称“成都工博会”)在中国西部国际博览城隆重召开,以“创链新工业,共碳新未来”为主题,为智能制造产业上下游企业搭建起了经贸交流合作的大舞台。华北工控于15号馆A081展台精彩亮相,现场展出了适用于工业机器人、数控机床、工业自动化配套设备等的工控机产品方案。

  • 华北工控EM6412I,助力AMR机器人高能效低功耗稳定运行

    受益于新型工业化发展的东风,工业机器人等智能制造装备迎来利好。其中AMR机器人由于灵活高效、适应性好的特点,市场需求增长显著。华北工控以市场需求为导向,推出了支持AMR机器人应用的EM6412I工控主板等产品。

  • 工控赋能 智造未来 | 华北工控精彩亮相2024成都工博会

    CDIIF成都国际工业博览会(简称“成都工博会”)在中国西部国际博览城隆重召开,以“创链新工业,共碳新未来”为主题,为智能制造产业上下游企业搭建起了经贸交流合作的大舞台。华北工控于15号馆A081展台精彩亮相,现场展出了适用于工业机器人、数控机床、工业自动化配套设备等的工控机产品方案。

  • 安川机器人基础操作培训第一期:工业机器人的使用安全和开关机操作规范

    欢迎大家来到安川机器人基础操作培训线上课堂第一期!工业机器人是种高危险性的工业设备,在使用前一定要具备充分的安全意识,要合理规范地进行操作和使用。提高安全意识、建立正确的行为规范,能帮助大家合理规避工作时的危险,保护自身生命安全及财产安全。本期内容着重为大家讲述工业机器人的使用安全和开关机操作规范

  • 安川机器人基础操作培训第一期:工业机器人的使用安全和开关机操作规范

    欢迎大家来到安川机器人基础操作培训线上课堂第一期!工业机器人是种高危险性的工业设备,在使用前一定要具备充分的安全意识,要合理规范地进行操作和使用。提高安全意识、建立正确的行为规范,能帮助大家合理规避工作时的危险,保护自身生命安全及财产安全。本期内容着重为大家讲述工业机器人的使用安全和开关机操作规范

  • 华北工控MITX-6135:助力提升工业机器人运行效率及AI功能扩展能力

    华北工控基于Intel 10代 Core处理器打造了嵌入式AI主板MITX-6135,满足AI加速运算与大内存的产品需求,I/O功能接口丰富,多媒体性能强大且支持有线/无线网络通讯和多重扩展,是实现工业机器人系统控制的绝佳工控产品。互联网,

  • 华北工控MITX-6135:助力提升工业机器人运行效率及AI功能扩展能力

    华北工控基于Intel 10代 Core处理器打造了嵌入式AI主板MITX-6135,满足AI加速运算与大内存的产品需求,I/O功能接口丰富,多媒体性能强大且支持有线/无线网络通讯和多重扩展,是实现工业机器人系统控制的绝佳工控产品。互联网,

猜您喜欢

更多精彩信息看点 请扫描以下二维码