分析师预测2011年半导体十大主题趋势

2011年IC市场有啥看头？投资顾问机构PiperJaffray的分析师GusRichard列出了以下十大半导体产业主题趋势，预测2011年及之后的市场发展方向。 
　　1.第四波运算浪潮 
　　Richard认为，行动上网、精简型电脑(thinclient)、超可携式电脑的时代已经来临，这是第四波运算技术新浪潮；而在这波浪潮中，关键技术能力不在于处理器，而是连结性、频宽以及超低功耗。iPad、iPhone与Android作业系统都是这个新时代的早期赢家，也是引领第四波潮流的先驱。 
　　2.ASIC被PLD大量取代 
　　晶片设计成本随着制程演进而节节高升，ASIC与ASSP正被可程式化逻辑元件所取代。目前45奈米节点的SoC设计成本估计约8,000万美元，而32奈米元件设计成本则高达1.3亿美元；PiperJaffray估计，假设毛利率在50%，以上两类晶片市场需求规模须分别达到4亿与6.5亿美元，才能回收利润。 
　　3.资本密集度升高 
　　在过去的10~15年，有越来越多的半导体业者走向“无晶圆厂(fabless)”或“轻晶圆厂(fablite)”，越来越少有公司能负担一座先进12寸晶圆厂的成本。但问题是，谁要为不断上升的资本密集度买单？显然领导厂商如英特尔(Intel)、三星(Samsung)、东芝(Toshiba)、台积电(TSMC)与GlobalFoundries仍会是支出大户。 
　　Richard指出，虽然目前业界并没有相关的讨论，但看来台积电、联电(UMC)等厂商开始要求客户必须分摊成本，应该只是迟早的问题；而这也将会是半导体业者资本支出的来源之一，将使资本密集度达到20%左右的周期性高点。 
　　4.微影技术成本所占比例增加 
　　微影技术在半导体业者晶圆厂资本支出中所占比例越来越高，上一代的ASMLXT系列193奈米浸润式微影设备要价3,000万欧元，最新一代的NXT系列要价4,000万欧元；而深紫外光(EUV)微影设备的价格更加昂贵，目前可出货的预生产设备一套要价4,200万欧元，预计2011年底出货的量产工具，则要价6,500万~7,000万欧元。 
　　5.摩尔定律发展趋缓的真相 
　　只有三种方法能够提高晶圆厂的产出，第一是微缩晶片制程(摩尔定律)，第二是放大晶圆片的尺寸，第三则是增加晶圆产能。但对除了英特尔与三星之外的所有半导体业者来说，摩尔定律的发展速度正在趋缓，转移至下一代制程技术的脚步也渐渐停顿。 
　　6.越来越多“杀手级应用”崛起 
　　半导体需求新推手的能见度越来越高，这也是长期以来仅受益于单一杀手级应用的半导体产业，终于有机会获得新的成长动力。Richard表示，目前有几个正在崛起的半导体需求动力，其一是由智慧型手机与平板装置领军的所谓“第四波”运算，也就是超可携式PC；其次是为因应越来越多装置加入连网功能(无所不在的连结性)，使得通讯基础建设需要升级。
　　以上这些趋势将推动电子产品的更新周期，同时也将让更多半导体内容进驻现有的设备以及一系列新型设备。 
　　7.通讯基础建设的投资增加 
　　由于手机通讯内容渐渐由语音转向更多资料，透过IP网路传递的视讯内容增加、再加上云端运算兴起，也带动了通讯基础升级的需求。 
　　8.家庭网路需求大增 
　　家用网路的频宽需求正以每年40%的速度成长，其中光纤到府(FTTH)是在新兴市场推动此方面需求成长的一大主力；网路视讯也助长了FTTH市场。有越来越多装置支援HD视讯，家庭内有越来越多设备支援上网功能，这些都是家庭网路市场的推手。相关解决方案包括各种无线/有线网路技术。 
　　9.LED照明逐渐普及 
　　世界上有越来越多国家禁用白炽灯泡，也助长了LED照明市场；其速度估计在接下来两年回加快。目前欧盟已经开始禁止75W~100W的灯泡在市场上销售，并将在2012年底之前进一步禁用所有白炽灯泡；美国也采取了类似策略，计划在2014年禁用所有白炽灯泡。 
　　虽然在一开始，省电灯泡(日光灯)应该会是取代白炽灯泡的主流，但假以时日，一旦LED能提供更加亮度品质、量产价格也越来越低，仍将会是最理想的解决方案。PiperJaffray预估，一般照明用LED灯市场，将以每年增加一倍的速度扩张，今年出货规模估计在2,000万颗，明年将增加到4,000万颗。 
　　10.类比市场将因过度投资而走下坡 
　　在过去十年，类比半导体市场重燃投资者兴趣，且看来吸引了过多的资金；虽然类比半导体市场蕴含丰沛的利基型商机，但PiperJaffray认为，类比半导体业者的前方道路将越来越艰难。该市场与其他晶片市场一样，其毛利与产量是成反比的，也就是说当产量越高、业者利润也越低，但产量越少、业者越赚钱。 
　　德州仪器(TI)的新12寸晶圆厂加入生产行列后，预期将会以非常高的产量囊括标准类比元件市场的高市占率，虽然并非所有类比业者会受到冲击，但那些产品线与TI重叠的竞争对手们势必会面临压力。