上周五,三一重工、安徽合力、中联重科等二线蓝筹股冲击涨停。从11月14日以来,上证指数上涨11%,而机械行业指数上涨20%,其中龙头股三一重工上涨了40%。分析人士认为,我国作为机械行业大国,国家鼓励自主创新,以及巨大的海外市场待开拓,支撑着机械行业长牛走势。在政策支持下,机械行业后劲颇足。
自主创新搭台好唱戏
分析人士认为,中共中央决定近期召开中央经济工作会议,有可能进一步提升机械设备制造行业的景气,该行业将面临难得的历史发展机遇。
国务院上半年出台的关于加快振兴装备制造业的政策,其中把自主创新提到了战略高度,机械设备制造是中国未来的优势产业。
武汉新兰德的余凯表示,就目前现况来看,机械设备国产化率不足50%,100%的光纤制造设备、80%以上集成电路制造设备、
石油化工装备、70%的轿车制造、纺织机械设备和数控
机床需要依赖进口。
由于机械设备制造是工业核心与基础行业,加上未来大规模的城乡建设,中国机械行业需求规模大、增长快、亮点多,承接全球产业转移更是历史性发展的大机遇。
从2005年下半年开始,机械设备制造行业开始持续向好。2006年,常林股份预增4倍、柳工、中联重科、三一重工(见表)等都有明显的增长。而拥有自主知识产权和品牌的企业拥有更大的优势。
如三一重工的泵车,在国内市场占有率59%,其产品在国内外创造了多项世界第一,其输送泵技术是全国科技大会工程机械行业唯一自主创新奖项。S天地是国内唯一的煤炭成套设备供应商和服务商。
余凯表示,中国制造正在从依靠廉价劳动力优势转向建立自有技术与品牌。投资者宜关注那些从规模取胜转向技术取胜的公司、关注技术资本密集领域、关注具有自主知识产权标准的公司。如沈阳机床、广船国际等。
ODI机会值得关注
目前,海外直接投资(ODI)也成为一股热流,ODI可以减轻中国高额顺差所带来的压力。而发展中国家大量的基础设施建设,为我国工程机械产品出口创造了广阔的市场空间,而且国内产品具有物美价廉的优势。日前三一重工公告6000万美元建设印度基地。
在国内,国际巨头公司和国内龙头企业也展开了一系列并购重组,整个行业进入产业大整合的时期。
如全球最大的凯雷投资集团间接成为徐工科技的大股东,常林股份与韩国现代合资合作,中联重科收购浦元
汽车吊车等。这一系列并购重组所演绎的投资机会值得关注。