煤炭液化工程是“十五”期间中国国家重点组织实施的12大高新技术工程之一。神华集团的“神华矿区建设煤炭直接液化示范厂”项目，是世界首次进行的大规模的煤直接液化项目，这是我国首个也是世界首个商业化的煤炭直接液化石油项目，由神华集团与美国ABB鲁玛斯公司共同完成。目前这一工程已进入全面实施阶段。
神华集团煤液化项目总投资250亿元，设计规模为年生产成品油500万吨，副产品18万吨，年可就地转换煤炭1500万吨。共建五条生产线，一期工程先建3条生产线，2005年10月首条生产线投产。该项目采用美国碳氢技术公司(HTI)的生产工艺，是目前世界上首条煤直接转油的工业化生产线，分为煤液化、液化、液化油提质和制氢三大部分。该项目全部达产后，年创税收25亿元，实现利润5亿元，给鄂尔多斯市乃至内蒙古自治区带来巨大的经济效益。除此之外，它可就地消化原煤1500万吨，形成一条新的产业链条，其效益比直接卖原煤提高20倍，其附属品硫磺、尿素、聚乙烯、石蜡、煤气还可延伸下游的产业链。
据了解，我国目前已探明的可用煤储量为1万亿吨，经济可采储量为1145亿吨，预计可使用500~700年。目前，我国煤的年产量为10亿吨以上，居世界第一位，而石油资源相对贫乏，自1993年起我国成为石油净进口国。预计2005年石油实际进口量将接近1亿吨。如此大规模的石油进口，增加了我国对国外资源的依赖程度，国际市场的波动和变化将直接影响到国内经济乃至政治的安全与稳定。所以，从战略上考虑，我国必须找到切实可行的能源安全的途径。而充分利用我国丰富的煤炭资源，是当前一项具有战略性的任务。国家决定实施“煤代油”计划，通过推广洁净煤技术等途径减少燃料消耗。主要工艺流程是通过对煤的化学加工使其转化成液体油及化学品。由于国际石油价格大幅度上涨和中国石油供需矛盾日趋严峻，建设商业性的煤炭液化示范厂已列入国家有关部门的议事日程。