• 官方微信

    CA800二维码微平台 大视野

  • 工控头条

    CA800二维码工控头条App

当前位置:自动化网>自动化新闻>行业资讯>一周半导体动向:封测企业启动新一轮资本投资周期配套晶圆线扩张/拆解后端设备投资细节

一周半导体动向:封测企业启动新一轮资本投资周期配套晶圆线扩张/拆解后端设备投资细节

发布时间:2018-07-10 来源:中财网 类型:行业资讯 人浏览
关键字:

企业 半导体 设备 封测

导  读:

本周议题我们围绕大陆封测企业的资本扩张周期展开讨论,详细阐述封测企业资本扩张下的半导体设备企业受益逻辑。

本周议题我们围绕大陆封测企业的资本扩张周期展开讨论,详细阐述封测企业资本扩张下的半导体设备企业受益逻辑。
新一轮封测企业资本扩张周期,配套晶圆制造线达产的时间线依次展开,后道设备受益逻辑充分,详拆投资设备细节,受益程度以ASM Pacific/北方华创/长川科技等依次排序。
我们看到,中国大陆集成电路的建设周期从2018 年开启,本轮建设的密集投资始于晶圆制造领域,但随着晶圆线的密集进入试产期,封测端的配套建设也即将展开。我们统计国内目前在建晶圆制造线有17 条,未来产能将达85 万片/月。我们看到了华天科技在南京的布局,通富微电在合肥的产线配套合肥长鑫,类似于晶圆厂建设投资,国内的封测厂也开始进入新一轮资本密集投资期。
而封测厂的配套建设在晶圆厂建设即将完成首批次产能建设后,也相应的随之展开。从传统封测厂常态下的资本支出看,一年维持在5 亿美金左右。而本轮半导体晶圆厂建设的展开,直接拉动封测厂资本支出上行。
从资本支出角度考虑,与前道设备对应晶圆制造线类比,封测设备的开支同后端设备的采购正相关。我们考虑到配套先进制程的先进封装技术,所采购的先进封装设备品类繁多,我们参考长电科技在最近的募投项目“通讯与物联网集成电路中道封装技术产业化项目”中披露的数据,来计算封测厂的设备投资金额和所需设备情况。
在当前时点,我们认为国内设备公司存在戴维斯双击逻辑
设备公司在第一阶段早期扩张期时,享受高估值溢价。以Lam Research 为例,从1991-2000 年间公司的净利润情况和股价表现来看,即便在公司净利润出现负值的情况下,由于市场看好泛林研究的长期发展,公司股价依然呈现快速增长状态。
同时,从1994 年-2013 年这样一个完整半导体周期情况来看,半导体设备的股价表现与资本开支关高度相关,每次半导体资本开支的扩张都意味着带动设备公司股价的新一轮上涨。新一轮资本开支周期下带动设备公司的业绩迅速提升。
建议关注: ASM Pacific(H)/中芯国际(H),北方华创,圣邦股份,纳思达,通富微电/长电科技,中环股份、风华高科/艾华集团,紫光国芯/兆易创新,三安光电,扬杰科技/捷捷微电,精测电子,环旭电子

风险提示:半导体行业发展不及预期,产业政策扶持力度不及预期,宏观经济导致资本开支不及预期
□ .潘.暕./.陈.俊.杰./.张.昕  .天.风.证.券.股.份.有.限.公.司

本文地址:http://www.ca800.com/news/d_1o0d0sh7vr5t1.html

拷贝地址

上一篇:盘点:迎接工业4.0和智能制造的十大关键技术

下一篇:人工智能 群雄逐鹿 谁与争锋?

版权声明:版权归中国自动化网所有,转载请注明出处!

相关新闻
企业 半导体 设备 封测
  • 2025 武汉半导体产业与电子技术展:聚焦中西部,共探电子产业新未来

    中国中西部领先的电子技术博览会 专业的电子设计、研发与制造技术展览会!武汉展,半导体,光谷,

  • 半导体行业再起风波!中汽协发声,部分企业:业务未受影响

    12月2日,美国发布新的对华半导体出口管制措施,加严对华出口管制,并将136家中国实体增列至出口管制实体清单。商务部新闻发言人表示,该措施严重阻碍各国正常经贸往来,威胁全球产业链供应链稳定,包括美国企业在内的全球半导体业界都受到严重影响。中方将采取必要措施维护自身正当权益。据央视新闻12月2日报道,美国发布

  • 强芯沙龙·会客厅四场高质量对话 直面第三代半导体产业发展痛点

    作为论坛同期重要配套活动之一,《强芯沙龙·会客厅》首次线下开展,20-21日,连开四场,并特邀四位第三代半导体产业技术创新战略联盟副秘书长坐镇主持,围绕海外业务拓展与贸易风险、投融资与信贷、知识产权与专利运营、平台建设与人才培养四大主题展开探讨。

  • 2024 工博会第三天,倍福助力行业打造新质生产力!

    倍福中国就制定了聚焦垂直行业的发展路线。多年来倍福在传统行业保持了稳定发展,比如汽车 、包装、物流、烟草等行业。随着近年来中国新能源和半导体领域的投资持续升温,倍福结合行业需求不断推出行业自动化解决方案,为行业客户带来价值。

  • 2030年,全球芯片销售额将达1万亿美元

    分析师在本月初于旧金山举行的年度 Semicon West 贸易展上报告称,全球半导体销售额有望在 2030 年达到 1 万亿美元。Needham & Co 的 Charles Shi 和 Gartner 的 Gaurav Gupta 对此表示赞同,Gupta 预计这一里程碑将在 2031 年至 2032 年之间实现。,分析,人工智能,智能,智能,半导体

  • 奇瑞灯控,智照未来 | 经纬恒润AUTOSAR赋能智能车灯新纪元

    近日,奇瑞汽车股份有限公司联合云途半导体、智芯半导体、经纬恒润等国产汽车芯片及基础软件服务商,共同成立了“奇瑞灯控软件联合创新工作室”。汽车照明技术,智能,TOSA,

  • 4-5月半导体设备市场:国内产业链多点开花,依旧是资本市场关注焦点

    在今年1月-5月的半导体融资事件中,半导体设备市场获得资本市场的关注,超过70家半导体设备企业获得融资,仅仅是今年4月-5月这两个月之内的融资事件就已经达到13家,这也意味着该市场依旧具备发展潜力。背靠母公司入局半导体设备产业,镀金设备突破国际垄断从融资情况来看,半导体设备市场从2019年到2023年的融资事件就超

  • 第三代半导体市场规模持续增长,2024慕尼黑上海电子展提供产业发展探讨平台

    近年来,我国信息技术得到迅猛发展,第三代半导体作为其中的关键器件起着重要作用。政策方面国家出台了一系列相关政策旨在大力提升先进计算、新型智能终端、超高清视频、网络安全等数字优势产业竞争力,积极推进光电子、高端软件等核心基础产业创新突破,这大大提高了对第三代半导体的需求。应用,新能源汽车,

  • 【智能光纤放大器E3X-ZV】无惧任何场景,构筑超强检测能力!

    智能光纤放大器E3X-ZV,配备完备的功能和性能,可在多种设备上安心使用。超强检测能力,

  • 高阶运动安全伺服,如何实现全方位安全控制?

    欧姆龙运动安全可以实现设备的安全维护和安全停止,确保人员、设备与产品的安全,实现全方位安全控制。高阶运动安全伺服,/O系统,制造业,

  • 案例分享 | WAGO SCADA实现智能制造关键设备的数字孪生

    某世界领先的工业机器人制造商,希望万可解决方案公司为其开发一个工艺管理平台演示系统并完成现场的安装部署、配置和调试。WAGO SCADA实现智能制造关键设备的数字孪生

  • 魏德米勒接线盒助您永葆竞争优势

    国际化竞争日趋激烈,您的设备需要在安全性、质量和性能方面满足较高标准。将咨询、应用相关专业技术以及行业相关专业知识智慧组合,是我们根据客户应用开发定制解决方案的关键要素。我们标准化的Klippon® Protect 接线盒专为您开发制造。它们由魏德米勒产品目录中高质量的元器件组成。它们足够灵活,可根据您的需求以理

  • 线缆界007的“小身材”与“大神通”

    在电气柜或设备空间狭窄的场合,线缆总会因为这样或那样的原因被折弯,造成线缆老化,导致安全隐患。适用于各类线缆的布线神器——魏德米勒邦得bender出现了!其采用工业极低烟无卤素阻燃塑胶制成,符合各类环保要求;适用温度范围宽广。

  • 新年捷报!台达中大功率UPS中标阿里巴巴集中采购项目

    台达-中达电通股份有限公司喜获捷报!通过严格甄选,公司确认为阿里巴巴(中国)有限公司集中采购项目不间断电源(UPS)产品的中标单位,此次中标的Ultron HPH系列和Ultron DPS系列UPS,是台达在中大功率段提供的久经考验的明星产品。是数据中心及工厂设备、通讯系统、计算机网络系统、医疗系统、监控系统等相关产业的理想

  • 全球制造业“风向标”:卡特彼勒二季度每股盈利创纪录 大幅上调全年预期

    因全球市场对其设备需求旺盛,卡特彼勒再次上调全年盈利预期至调整后EPS 11.00~12.00美元。财报公布后,卡特彼勒美股盘前涨幅扩大至3.8%。

  • 2018年全球半导体设备销售可望再创新高

    国际半导体产业协会(SEMI)日前发布年中预测报告,表示2018年全球半导体设备销售金额将成长10.8%,达 627亿美元,超越去年所创下566亿美元的历史高点。2019年全球半导体设备市场销售金额可望续创新高,预计将成长7.7%,达到676亿美元。

  • 半导体行业中期策略报告:把握景气度上行、国产替代加速、产业升级下的投资机会

    集成电路:国产替代加速、行业景气度上行,结合新三板市场标的分布情况,重点关注成长空间巨大的 IC 设计以及国产替代进程率先实现突破的封测领域。

  • IC封测的历史

    封测是封装和测试制程的合称,其中封装是为保护芯片不受环境因素的影响,而将晶圆代工厂商制造好的集成电路装配为芯片的过程,具有连接芯片内部和外部电路沟通的作用;测试环节的目的是检查出不良芯片。

  • 大陆封测产业的机遇

    对于封测产业而言,摩尔定律的完结却并非坏事,在通过制程工艺进步提升芯片性能走向瓶颈后,系统级封装或晶圆级封装等技术成为了许多厂商用来提升芯片性能的途径

  • 大陆三大封测企业勇攀高峰

    大陆对于半导体产业是高度重视的,在此情况下封测行业近几年发展迅速,虽然占据行业领军位置的仍是台湾地区,但大陆已有三家企业成功占据全球TOP 10中的三席。这三家企业分别是长电科技、华天科技、通富微电。

  • 全球最大半导体封测设备商完整生产链迁到苏州

       “K&S计划今年将完整生产链迁至中国苏州。”昨天,世界最大半导体封测设备制造商K&SKulicke&Soffa,库力索法半导体)集团高级副总裁Jack Belani向NBD记者表示。      昨天开幕的SEMICON China展会上,K&S首度在中国推出了两大产品系的最先进设备。作为全球最大半导体

猜您喜欢

更多精彩信息看点 请扫描以下二维码