一个典型的物联网应用市场便是由中国科技自动化联盟提出的“智慧工厂”，据有关人士预测，“智慧工厂”将成为物联网应用最大的市场，将助推传统工业企业向是现代制造业升级转型，大大提高核心竞争能力。智慧工厂为现代服务业提供了极佳的用武之地。
在计算机、通信和网络技术发展的推动下，工业通信技术的发展经历了20世纪六七十年代的模拟仪表控制系统、20世纪八九十年代的集散控制系统（DCS）和20世纪末的现场总线控制系统（FCS）阶段，正朝着智能化和网络化的方向不断发展。
随着测控系统规模的不断扩大，降低投资和使用成本成为工业通信技术发展新阶段的迫切要求。据美国市场研究机构Freedonia集团统计，2001年全球工业用传感器的市场份额是110亿美元，而安装和使用成本（主要是布线成本）超过1000亿美元，成为阻碍工业通信技术发展的主要难题。在这一背景下，无线传感器网络（WSN，WirelessSensorNetwork）的低成本、易用、泛在感知等特征引起了人们广泛的关注。
目前以WSN、M2M、RFID为核心，结合应用端专业领域知识的物联网，已成为近期诸多产业发展的关键趋势。尤其是对于需要满足分散、多点、大范围的资料收集与运算需求，进一步使“物”变得智能化的产业或市场，更是物联网一展身手的所在。而对制造工厂而言，迈向智能化与信息化的“智能工厂”，更是达到增效节能与更安全的途径。
物联网技术应用于生产线过程检测、实时参数采集、生产设备与产品监控管理、材料消耗监测等，可以大幅度提高生产智能化水平。在钢铁行业，利用物联网技术，企业可以在生产过程中实时监控加工产品的宽度、厚度、温度等参数，提高产品质量，优化生产流程。
正式如此，物联网与工厂生产设备的融合，可以对工厂在生产过程中所产生的各种污染源，进行实时监控。把传感器应用到设备、油气管道中，可以感知危险环境中工作人员、设备机器、周边环境等方面的安全状态信息等。还可对危险物品的运输进行监控，对每一批运输、每一批物料的特征进行描述，如此一来，就可以追踪到每一个货柜或散货中的原物料，提供更多的安全保障。
除了对危化品进行全程跟踪和监控，工厂在制造过程中，对于水、油、气的运输及设备远程控制的需求，也因为油电双涨的趋势，必须变得比过去更加谨慎。而利用RFID可以追踪和管理油气资源设施间的输送环节，提高油气运输安全性，并可利用RFID可以远程遥控油气管道的阀门开关，平衡油气流动，进而使设备的管理更加智能化。
物联网应用在智慧工厂，具有相当广泛的应用前景，经济效益和社会效益明显。导入物联网的智慧工厂，至少可以实现以下五个功能，即：电子工单、生产过程透明化、生产过程可控化、产能精确统计、车间电子看板。通过这五大功能，不但可实现制造过程资讯的视觉化，对于生产管理和决策也会产生许多作用。