记者从山东产权交易中心获悉，淄博矿业集团有限责任公司欲以6096万元的价格打包转让两水泥企业股权。国内上市的水泥企业无疑将成为淄矿集团最理想的买家。
引入投资方扩大产能
两转让标的分别为济南万华水泥有限责任公司28.56%国有股权和山东东华水泥有限公司33.33%国有股权，且淄矿集团要求两公司股权需打包收购。
根据两家公司的网站信息显示，济南万华水泥有限责任公司具有年产100万吨旋窑水泥的生产能力，而山东东华水泥有限公司则拥有两条日产5000吨的水泥熟料生产线，年熟料生产能力在300万吨以上。
记者注意到，除出让股权外，淄矿集团还希望受让方对两公司进行增资。其中，山东东华水泥有限公司预计增资23000万元，济南万华水泥有限责任公司需增资12200万元，受让方均需承诺按持股比例认缴标的企业新增的注册资本。另外，济南万华水泥有限责任公司还需49000万元建设新项目。
知情人士透露，两公司的增资需求背后，实际上都有扩大产能的图谋。济南万华水泥有限责任公司49000万元的新项目建设资金实际上就将投入于一条新型干法线的建设。而山东东华水泥有限公司增加的注册资本金将用于采矿权的购买。
欲引上市公司入巢
记者在对受让方要求一栏看到，淄矿集团要求受让方必须具备从事水泥行业先进的技术、营销及管理经验。同等条件下，具有年生产能力3000万吨、注册资本达到30亿元优先。且受让方需承诺受让股权后，持有该股权期限不少于10年。
很明显，淄矿集团已经将投资方瞄准为水泥行业的“腕儿”级企业。按照淄矿集团提供的资料，完全符合其要求的企业在全国共有9家。
根据水泥行业龙头们“区域自治”的惯例，有可能接受上述两家标的企业的将锁定刚刚赴港上市的山水集团和中国建材集团旗下的中联水泥两家。
“如果将受让企业锁定上市公司，那么转让的股权偏低有可能加大引入投资方的难度。”一位不具名的业内人士认为，由于此次转让的两水泥企业的标的股权比例分别只有28.56%和33.33%，对于以谋求区域控制力的水泥上市公司而言，参股辖区内的水泥企业的动力明显不足。
而山东产权交易中心方面则表示，在两标的国有股挂牌转让的背后，一并操作的还有非国有股的转让。
公开资料显示，山东东华水泥有限公司由淄博矿业集团有限责任公司和山东方大工程有限责任公司共同出资设立，其中淄矿集团占股83.33%，方大工程占股16.67%。济南万华水泥有限责任公司的股权构成中，淄矿集团占股78.56%，另一股东淄博矿业集团有限责任公司埠村煤矿工会占股21.44%。
按照山东产权交易中心所透露出的信息，在国有股权转手的同时，非国有性质的小股东股权也会一并打包出让给受让方。而届时，淄矿集团将与受让企业各持有两水泥企业的50%股权。按照两企业的评估价值测算，受让企业将为整个收购付出共计9039万元。
即便如此，淄矿集团在公开信息中明示，标的企业的财务报表由淄矿集团公司负责合并。业内人士分析，单此一项就会大大降低上市公司受让股权的积极性。