中国有望通过“发光二极管”这一新材料与新技术来节约能源和产生经济和战略上的意义，并使之在多种领域发挥重要作用，从而也意味着，一个潜能巨大的市场正在形成
“LED”是“发光二极管”的英文（light emitting diode）缩写，其基本结构是一块电致发光的半导体材。专家披露，中国能源的12%用在了照明上。而作为光源，发光二极管至少在节约能源方面体现出了优势。它不依靠灯丝发热来发光，能量转化效率非常高，理论上需要的电能只是普通白炽灯的1/10，相比荧光灯，发光二极管也可以达到50%的节能效果。中国绿色照明工程促进项目办公室做过一个专项调查，中国照明用电每年在3000亿度以上，用发光二极管取代全部白炽灯或部分取代荧光灯，节省1/3的照明用电，就意味着节约1000亿度，相当于一个总投资超过2000亿元人民币、正在建设中的世界上最大的发电站三峡工程全年的发电量。这对迅速的经济发展已经超过能源供给速度紧张的中国来说，无疑具有十分重要的意义，显然有助于缓解能源紧张。同样，美国能源部也有一个类似的预测，到2010年美国一半的白炽灯如果由发光二极管取代的话，仅节约的电费就达到350亿美元。
此外，发光二极管采用环氧树脂等材料密封，结构牢固，使用寿命长达10万小时，要比荧光灯长10倍，比白炽灯长100倍。在环境保护方面，用发光二极管替代荧光灯，避免了荧光灯管破裂溢出汞的二次污染。
目前，人们日常使用的手机、电脑、数码相机和汽车中，都有发光二极管的身影，甚至一些电器开关、电视机遥控器上的小小的指示灯都是用这种材料制成的。此外，医学上有科学家已经利用发光二极管灯进行消毒和空气净化，甚至用于促进农作物生长。用它做成的矿灯，没有火花，不会引起瓦斯爆炸，大大提高了井下作业的安全性，矿工再也不用整天背着又大又重的电源器工作了。在交通灯、仪器仪表指示和城市景观照明中，发光二极管更是得到了广泛的应用。
在中国东南沿海主要经济和旅游城市厦门，有一条百年繁荣的知名老商业街，叫“中山路”，被誉为“中华十大名街之一”。可近几年来，新形成的大型商圈抢尽了它的风光，逐渐失去了城市商业中心的地位。从2004年开始，城市的管理者开始了挽救中山路的改造，把这条商业街改成步行街以强化其商业功能的同时，开始了“夜景工程”，想以此来“激活”整条百年老街。如今中山路的夜晚，彩灯齐亮，一度破旧的老街又换上了年轻的容颜，变化的光影之下，游人如织。最高峰的时候竟然达到了一晚上十几万人。据当地政府的数据统计，这条老街每月的零售业销售额有了从30%到50%不同程度的增长。而这条街上的每一栋建筑就是用发光二极管彩灯勾勒出各自轮廓的，除了在同等的发光效率条件下比普通白炽灯、大功率的射灯、气体灯更加节能和长寿以外，发光二极管景观灯可以进行电脑程序控制，易于针对每栋建筑不同的风格和雕塑图案等方面采取不同的灯光与色彩搭配。中山路上，用发光二极管景观灯装饰出来的很多效果是普通的霓虹灯管很难做到的。