2004年可说是台湾地区平面显示器产业动荡的一年,面板市场成长不如年初预期,其后因产能过剩累积的面板库存待消化,使得面板价格持续跌降,不但影响整体FPD产值,也造成台湾地区面板厂商对2005年的市场前景与投资转趋保守。尽管面板价格的持续下跌有利于刺激市场需求提升,使面板价格回稳,但目前被形容为“处于成败十字路口”的面板产业,再加上台湾地区产业在关键零组件供需的疑虑,将相继为2005年的台湾FPD产业投下更多变数。
根据台湾地区工研院IEK预估,2004年台湾地区的平面显示器产值将可达223亿美元,较2003年增长79.5%;其中TFT-LCD、PDP、TN/STN与OLED等面板产值为160亿美元,约占台湾整体FPD产值的七成以上。但自去年第二季起在新老交替的冲击下,造成面板产业发展八年来的第四波产业循环,价格下跌达三成;占FPD产业关键地位的面板市场,也续将影响着台湾FPD产业未来的整体产值表现。
从设备投资方面来看,由于2003年面板价格较高,加上对于LCD TV成长的过度乐观,使得面板厂积极扩充产能,造成2004年LCD设备市场持续成长,IEK的资料显示了2004年台湾地区面板厂资本支出总计将达到台币881亿元。经过2004年产能的大幅扩充,预估未来一年内市场上仍将存在供过于求的局面。
台湾地区工研院IEK分析师梁素真预估,随着2005年TFT-LCD新一代产能的投产,将会造成近二成供过于求的缺口。DisplaySearch则指出,2005年LCD面板的产量仍会远高于市场需求,特别是到了2005年第三季供过于求的情况将更形严重,甚至高达24%以上,因此,也预估在2005年LCD仍将持续降价。
台湾的面板厂商相继调整新一代的进程,暂缓明年度的投资计划,以期降低未来市场因供过于求所造成的冲击。友达自第三季起宣布暂缓新厂的兴建工程,缩减并延缓计划2005年投产的第6代厂产能规模,奇美电子开始减少五代线投片产出速度,面板价格调降约20%,并延后部分五代线设备的交机时间。
依据过去面板景气的几次循环经验,市场上也流传着另一种说法:当面板价格连续跌降两季后,将会触及或跌破变动成本,而刺激市场需求,使面板价格止跌回稳;此外,拓墣产业研究所也指出,TFT-LCD面板产业在相关产品销售回升带动下,今年第四季出货量增长(QoQ)将可达到17%,虽然市场供给仍大于需求,但面板价格跌幅将持续缩减中,预期在2005年第一季应可落底并维持稳定增长,因此,整体而言仍不应过度悲观。
友达光电李焜耀在第三季的法说会上,坦诚该公司在面板大幅降价下出现小幅亏损,但面板跌价在第四季可望趋缓,“面板价格经过6-9月间大幅跌降30%后,第四季起将趋于稳定,相较于第三季虽仍有5%的跌幅,但空间不大;此外,年底LCD TV和monitor市场需求量可望明显回升,将拉近面板市场供需间的差距。”
因此,在面板价格持续下滑,市场供需未明之际,台日韩等面板厂商则因应数字电视市场商机,仍积极布局平面显示器面板产线,预期2005年仍将是价格高度竞争的一年。