近日,广东省第二大外商投资项目、亚洲最大的高档文化用纸生产基地----新加坡金鹰国际集团投资⒈98亿美元的亚太纸业(广东)有限公司举行奠基仪式。这再次激发了国际资本在中国"跑马圈地"的投资热情。然而,在巨大市场潜力及高额利润的诱惑下,原材料成本高企、设备投资过大、技术产品市场更新将影响投资前景,甚至会成为投资"陷阱"。
市场大 捷足先登
中国已进入世界纸张生产、消费和进口大国行列。有数据显示,2002年中国纸品总消费量约为3500万吨,仅次于美国,居世界第二位；自1996年以来,中国纸张需求缺口逐年加大,纸品原料及产品进口用汇70多亿美元,与石油、钢材成为进口用汇最大的三大类产品；到2015年我国纸品总消费量将达到8000万吨以上,造纸业共计需要投资约4900亿元,平均每年约需投资300多亿元。
由于造纸行业对国民经济的重要意义,我国曾对外商投资造纸业有一定限制。2001年4月1日,国家推出新的《外商投资产业指导目录》,化学木浆、原料林基地建设及部分高档纸及纸板生产等都被列入鼓励外商投资目录。在国家政策的支持及中国造纸业巨大市场的诱惑下,引发了国际纸业巨头大规模投资国内造纸业的热潮。
近10年来,外资纷纷以合资或直接投资的方式,在国内兴建了一批使用木浆的大型纸厂。截至目前,在国内设厂的跨国纸业公司有10余家,且各家不约而同将投资项目集中在全木浆双胶纸、低定量涂布纸、铜版纸等高档纸品领域。据统计数据表明,目前国内高档文化用纸总量中,50%源于进口,其余50%的市场份额,独资和合资企业占四分之三,内资企业仅占三分之一。外资企业在国内高档纸品领域占有绝对领先地位。国内企业无不感叹:起初我们面对的是国际造纸巨头的产品冲击,如今他们在国内直接投资设厂,仗打到家门口。
倾销案 推波助澜
业内人士分析,今年下半年以来,一些国际纸业巨头开始在国内新建、扩建项目,一场高档纸品的市场争夺战已经打响！而促使这场争夺战爆发的,除了高档纸品市场庞大、利润高企之外,中国入世第一例反倾销案也起着推波助澜的作用。
8月6日,商务部发布2003年第35号公告,公布对原产于韩国、日本、美国和芬兰的进口铜版纸反倾销调查的终裁决定:自2003年8月6日起,对原产韩国、日本的进口铜版纸征收4%--71%不等的反倾销税,期限为5年。
APP中国区总经理姚旭升表示,这个裁定维护了中国铜版纸企业的利益,但对于韩国、日本纸业厂家来说,一纸反倾销裁定却是致命的。
韩国最大纸品制造商韩松纸张公司曾经是国内企业的最大威胁。但韩松最终被裁定的反倾销税是16%,这意味着韩松已被中国铜版纸市场拒之门外。对此韩松当然不甘心,并另辟捷径尽可能来保住中国市场。其今后在中国的方向是大力发展加工贸易,因为这一块是免增值税和关税的。
事实上,反倾销的裁定,加快了更多的国际纸业巨头在中国建厂及扩建步伐。据悉,这次反倾销裁定,日本王子制纸株式会的铜版纸反倾销税是56%,这几乎断送了王子对中国出口铜版纸的前途。
但王子并没有放弃中国市场。近日,日本王子总部宣布,正式将管理中国事务的权限移交给新成立的中国事业推进总部。此前,王子制纸的南通浆纸一体化项目正式签约。该项目投资折合人民币139亿元,拟建成年产120万吨高档文化用纸和铜版纸、年产70万吨化学木浆纸一体化联合工厂。该项目是世界上规模最大、工艺最先进的浆纸一体化联合工厂。
南通项目是王子在中国遭遇反倾销之后的最大赌注！该公司董事长原田晴义说:"王子铜版纸在中国销售遇到的价格、交货期及倾销之痛等所有问题,将会通过在中国本土生产得到解决。"
据统计,在国内设厂的国际纸业巨头有10余家,且各家不约而同将投资项目集中在铜版纸等高档纸品领域。其中有芬欧汇川、斯道拉恩索、金光集团。芬欧汇川在常熟的二期工程已经动工,建成后将增加产能45万吨；斯道拉恩索在苏州紫兴也获准建立一条45万吨的生产线；APP旗下的金东纸业也在近期会大规模扩产。
值得提及的是,由新加坡金鹰国际集团投资的亚太纸业项目,建成后年产高档文化用纸达100万吨,年产值达60亿元人民币,可成为亚洲地区最大的文化纸生产基地。
遇瓶颈 前景难测
国内市场造纸原料需求量巨大,却长期依赖大量进口废纸,而要减少对进口废纸的依赖,最根本的措施是提高国产木浆供给率。为此,国内造纸企业的育林愿望十分迫切。
事实上,我国已开始实施"林纸一体化"工程,以缓解造纸原料紧缺。据悉,国家将投入718亿资金启动全国范围内的育林工程,到2010年,将可提供木材每年13337万立方米,满足国内造纸生产用材需求量的40%,使国产木浆供给率从现在的7%提高到15% 。
随着国内"林纸一体化"项目的推进,国际纸业巨头也开始在国内宜林地区加紧"圈地"。为了缔造自己在中国的产业链条,在广西、广东、海南等宜林地区,外资已经开始觊觎中国纸浆的本土化工程。全球纸业排名第十的APP的目标是在中国形成一个800万亩林地、年产120万吨木浆、造纸200万吨的林纸一体化产业链。在过去几年间,APP已经投资3亿美元左右用于实现这一目标。APP亚洲浆纸业公司将在海南营造350万亩浆纸林、建设年产60万吨的浆纸生产基地。全球排名第二的造纸商----斯道恩索则计划动用16亿美元在广西建设一个大规模浆厂。而芬欧汇川也考虑在中国投资林业。
专家分析,尽管回报率较高、需求巨大,但是投资速生造纸林资金需求量较大、投资周期较长,尤其第一年投资最大。如果造林面积为50万亩,投资规模就在2亿元以上。目前世界造纸白杨中生长期最短的丰产树种也需要5年生长周期,能否等到5年后收获的那一天,是造纸企业需要面对的问题。此外,发展速生林需要大量资金,这也成为许多投资者的瓶颈。
据了解,民间资本和外资参与速生林投资十分积极。值得注意的是,在最新的外商投资行业指导目录中,造林和制浆都属于鼓励进入的行业,这必然令国际纸业巨头投资活跃,从而抬高这一领域的进入门槛,加剧市场竞争。因此,速生造纸林的商业机遇有可能稍纵即逝。
有风险 三思而行
业内人士指出,纸业作为国内少数几个市场尚在高速成长的行业之一,大部分外资企业已经在我国站稳脚跟,而且确定了行业优势。国内大型造纸企业集团也在与外资的竞赛中逐渐成熟。此时投资该行业,进入门槛较高,白手起家式的投资建厂意味着巨大的资金、人力、时间投入,未来市场开拓难度也较大。
值得一提的是,造纸企业设备从设计安装到试车所需时间较长,一般安装就要1年,影响到新建企业产品进入市场的速度；由于认识度的差异,国内纸品新品种一般要晚于国际市场2--3年；因此,企业要根据自身投建进程和未来市场状况谨慎选择纸品品种和技术。另外,企业在快速扩张中面临的一些资金问题、可持续发展问题和有关环保问题等,均制约着企业的发展。总之,在国内投资造纸企业的风险依然存在。面对利润诱人的高档纸品市场,是否进入、如何进入,投资者还需三思。
反倾销裁定后,铜版纸价格走势仍充满悬念。反倾销裁定后,进口纸淡出所留下来的空缺,必然由国内铜版纸填补。据称,今年国内预计进口数量将减少40万吨,再加上国内本身铜版纸需求增加10%(即国内需求要增加20万吨左右),这样就有60万吨的缺口了。国内铜版纸生产厂家为争夺这一"肥缺",能不进行激烈的交战吗?而目前中国商场最有效的竞争利器是价格战,因此价格战在所难免！
面对迅速扩大的市场,日本王子在南通建厂,新加坡金鹰集团在广东建厂,芬欧汇川在常熟扩建二期工程,斯道拉恩索在苏州的紫兴正在建设二期。而国内的各工厂也在增产扩建,大宇除了建设二期,还租赁了天津四厂,金东也在准备扩充产能,其他众多中小纸厂也纷纷跟上。
业内人士表示,到2005年左右,国内铜版纸市场会有几个大的中外项目投产。到那时,整个中国市场会有一次真正的大洗牌。
来源：中国纸业网